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Bank- und Finanzrecht > Immobilienfinanzierung Tier 1

A&O Shearman verfügt über weitreichende Expertise in großvolumigen und oftmals grenzüberschreitenden Transaktionen und berät unter der Führung von Olaf Meisen zu allen Immobilienfinanzierungsaspekten, wie etwa Gap Financing, Mezzanine-Finanzierungen, Preferred Equity-Finanzierungen und Distressed Investments. Traditionell ist man hierbei auf Kreditgeberseite aktiv, wozu sowohl Banken als auch zunehmend deutsche und internationale Asset- und Investment-Manager, Versicherungen und Fonds zählen. Stefan Kuhm betreut neben herkömmlichen Finanzierungsinstrumenten wie Hypothekendarlehen auch strukturierte Finanzierungen und Restrukturierungen. Letztere nahmen jüngst eine prominentere Rolle in der Beratungstätigkeit des Teams ein. Mit dem Zugang von Dorothee Atwell von Pinsent Masons Rechtsanwälte Steuerberater Solicitors Partnerschaft mbB im Mai 2023 konnte man zudem das regulatorische Beratungsangebot für Immobilienfonds sowie zu ESG-Themen stärken.

Bank- und Finanzrecht > Kreditrecht Tier 1

Investmentbanken, Private Equity-Sponsoren und Großunternehmen betrauen das Team von A&O Shearman mit Unternehmensfinanzierungen, für die Thomas Neubaum ein zentraler Ansprechpartner ist, Fremdfinanzierungen, Restrukturierungen und Immobilienfinanzierungen. Innerhalb dieses Beratungsrepertoires zählen nachhaltigkeitsgebundene Darlehen, Kreditumwandlungen, Konsortialfinanzierungen, Private Capital und Schuldscheine zu häufig nachgefragten Themen. Walter Uebelhoer leitet die Praxis und war im Berichtszeitraum an einigen der größten von der Kanzlei begleiteten Transaktionen beteiligt, in denen unter anderem seine Expertise in syndizierten Krediten zum Tragen kam. Die Kompetenzen im Private Capital-Bereich konnte man mit der Ankunft von Josef Parzinger von Kirkland & Ellis International LLP im Februar 2023, der zudem über Erfahrung in der Beratung von Investmentfonds in angespannten Marktsituationen verfügt, verstärkt.

Branchenfokus > Energie

Das Team von A&O Shearman widmet sich weiterhin schwerpunktmäßig dem branchenspezifischen Transaktionsbereich, wenngleich man die gesamte Wertschöpfungskette im Energiebereich, vom Anlagen- und Kraftwerksbau bis hin zum Energiehandel, abdeckt. Einen Tätigkeitsschwerpunkt bilden hierbei erneuerbaren Energien. Gemäß dieser Fokussetzung bedient auch Praxisgruppenleiter Nicolaus Ascherfeld die Corporate- und M&A- Schnittstelle und betreut internationale Konzerne, Finanzinvestoren und familiengeführte Unternehmen bei M&A- und Private Equity-Transaktionen sowie Joint Ventures. Unterstützt wird er unter anderem von Max Landshut, der internationale Mandanten entlang des gesamten Projektzyklus berät, darunter Eigenkapitalstrukturierungen, regulatorische Rahmenbedingungen und die Projektvertragserstellung. Für branchenspezifische Finanzierungsfragen zählt Senior Associate Alan Markgraf zu den zentralen Ansprechpartnern.

Streitbeilegung > Streitigkeiten im Finanzdienstleistungssektor Tier 1

Die als anerkannte Adresse für Streitigkeiten im Finanzdienstleistungssektor geltende Konfliktlösungspraxis von A&O Shearman ist über die gesamte Bandbreite nationaler und grenzüberschreitender Finanzstreitigkeiten, die beispielsweise der Nutzung von Fintech, Blockchain, und künstlicher Intelligenz entspringen, präsent; hier sind neben Praxisleiter Marc Zimmerling auch Wolf Bussian und Jan Erik Windthorst, die einige der führenden deutschen Finanzinstitute und Auslandsbanken in zahlreichen großvolumigen Auseinandersetzungen vertreten, besonders versiert. Massen- und Sammelverfahren sowie die Beratung bei grenzüberschreitenden Sachverhalten, für die Anja Schelling zu den zentralen Ansprechpartnern zählt, stellen weitere Praxisschwerpunkte dar.

Versicherungsrecht > Beratung von Versicherungen Tier 1

A&O Shearman zählt weiterhin zur Spitze des deutschen Versicherungsmarkts und ist mit breit aufgestellter Expertise in die laufende Beratung von Versicherungsunternehmen, InsurTechs, Vermittlern und Investoren im Versicherungssektor eingebunden. Der Co-Leiter der globalen Versicherungspraxis Jan Schröder steht auch an der Spitze der deutschen Praxisgruppe und beschäftigt sich schwerpunktmäßig mit dem Versicherungsunternehmensrecht, Gesellschaftsrecht, Versicherungsaufsichtsrecht und dem Recht der betrieblichen Altersversorgung. In Transaktionen und Umstrukturierungsprojekten gilt Hans Diekmann als Kernberater. Während Of Counsel Stephan Funck insbesondere auf die Beratung zu alternativen Investments unter Berücksichtigung versicherungsaufsichtsrechtlicher Anforderungen spezialisiert ist, berät Achim Schmid Versicherungs- und Rückversicherungsunternehmen im deutschen und europäischen Aufsichtsrecht bei sowohl nationalen als auch grenzüberschreitenden Transaktionen. Marie-Luise von Buchwaldt ist ein weiterer Kontakt für die sektorspezifische Transaktionsarbeit.

Bank- und Finanzrecht > Finanzmarktaufsicht Tier 2

Durch die Einbettung in das internationale Netzwerk betreut A&O Shearman sämtliche bankaufsichtsrechtliche und produktbezogene Fragestellungen, einschließlich digitaler Produkte an der kapitalmarktrechtlichen Schnittstelle und Themen mit Kryptobezug. Zur besonderen Stärke zählt weiterhin die regulatorische Begleitung von Finanzinstituten bei M&A-Transaktionen und Umstrukturierungen, wenngleich man Mandanten auch regelmäßig beim deutschen Markteintritt und bei Bankgründungen unterstützt und eine breite ESG- und Compliance-Themenpalette abdeckt; letzteres Themenfeld umfasst die Begleitung von BaFin-Sonderprüfungen. FinTechs mandatieren das Team zudem bei der Beantragung von BaFin-Lizenzen. Praxisgruppenleiter Alexander Behrens versinnbildlicht den facettenreichen und internationalen Beratungsansatz des Teams und berät zum gesamten Spektrum des nationalen und europäischen Finanzaufsichtsrechts.

Gesellschaftsrecht und M&A > Gesellschaftsrecht Tier 2

Blue Chip-Mandanten greifen auf die Expertise von A&O Shearman bei komplexen konzern-, aktien- und kapitalmarktrechtlichen Fragestellungen zurück, wobei das Team Vorstände und Aufsichtsräte darüber hinaus ebenso bei Hauptversammlungen, im Umgang mit Krisensituationen, komplexen Strukturmaßnahmen, öffentlichen Übernahmen und zu Corporate Governance und Compliance-Themen berät. Praxisleiter Nicolaus Ascherfeld agiert vorrangig für Mandanten aus den Infrastruktur-, Energie- und Transportsektoren mit einem Fokus auf M&A- und Private Equity-Transaktionen sowie Joint Ventures, während Christian Eichner hauptsächlich Aktiengesellschaften und Private Capital-Investoren zu aktien-, konzern- und transaktionsrechtlichen Belangen begleitet und der Kapitalmarktexperte Hans Diekmann als Ansprechpartner für DAX- und MDAX-Unternehmen bei öffentlichen Übernahmen und Hauptversammlungen gilt. Der im Aktien-, Umwandlungs- und Kapitalmarktrecht versierte Jonas Wittgens und der Private Equity-Transaktionsspezialist Roman Kasten wurden 2022 zu Partnern ernannt, während Dorothée Kupiek (Gesellschafts- und Kapitalmarktrecht, Transaktionen) im November 2022 in die Counselriege aufgenommen wurde und der umstrukturierungserfahrene Counsel Hauke Sattler zeitgleich von Freshfields Bruckhaus Deringer zum Team hinzustieß.

Gesellschaftsrecht und M&A > M&A

Das M&A-Team von A&O Shearman ist vor allem in den Sektoren Energie, Infrastruktur und Telekommunikation sowie in den Bereichen Gesundheitswesen, Versicherungen und Finanzdienstleistungen tätig. Aufgrund der globalen Präsenz der Kanzlei, insbesondere in Europa und den USA, berät die Praxis häufig zu komplexen grenzüberschreitenden Transaktionen im großen und mittelgroßen Bereich, wie auch zu Joint Ventures, Due Diligence-Prüfungen und Umstrukturierungen. Praxisleiter Nicolaus Ascherfeld betreut Konzerne, Finanzinvestoren und Familiengesellschaften bei M&A- und Private Equity-Transaktionen und wird von Hartmut Krause (Aktien-, Konzern- und Kapitalmarktrecht), Helge Schäfer (M&A- und Venture Capital-Transaktionen, Joint Ventures und MBOs), Hans Diekmann (Gesellschafts- und Kapitalmarktrecht sowie öffentliche Übernahmen) und Alexander Veith (nationale und internationale M&A-Transaktionen) unterstützt. Der aktien-, umwandlungs- und kapitalmarkterfahrene Jonas Wittgens und Private Equity-Spezialist Roman Kasten sind weitere Schlüsselkontakte.

Immobilien- und Baurecht > Immobilienrecht Tier 2

A&O Shearman deckt die komplette immobilienwirtschaftliche und -finanzierungsrechtliche Beratungsbandbreite für nationale und internationale Banken, Versicherungen, Asset-Manager, (institutionelle) Investoren, Family Offices und Projektentwickler ab. Den Fokus legt man hierbei auf die Transaktionsbegleitung, darunter zahlreiche Asset Deals und zunehmend restrukturierungsnahe Mandate. Wenngleich man sämtliche Assetklassen abdeckt, wird man verstärkt mit Mandaten zu (digitalen) Infrastruktur- und Energieprojekten beauftragt, was nicht zuletzt der engen Zusammenarbeit mit den entsprechenden Teams geschuldet ist. Die Teamleitung obliegt Jochen Scheel, der Investoren oftmals beim Verkauf, Erwerb und bei der Entwicklung von Wohn-, Gewerbe-, Büro- und Logistikimmobilienportfolios berät und zudem als Notar tätig ist. Mandate im Bereich der Spezialimmobilien, wie Healthcare und Datenzentren sowie jene im Zusammenhang mit Energie- und Infrastrukturprojekten werden routinemäßig von Christian Hilmes betreut.

Kapitalmarkt > Strukturierte Finanzierungen und Verbriefungen Tier 2

A&O Shearman weist Kompetenzen entlang des gesamten Spektrums strukturierter Finanzierungen und Verbriefungen auf, wobei die Kanzlei unter anderem in alternativen Investments und Transaktionen mit ESG-Bezug zu überzeugen vermag, was sich beispielsweise in der Verbriefungsbegleitung von Start-ups im erneuerbare Energiesektor niederschlägt. Zudem kann man umfassend zu synthetischen Verbriefungen, OTC-Derivaten sowie zum Aufbau von Verbriefungsplattformen beraten und dank des weitreichenden Netzwerks der Sozietät schnittstellenfrei grenzüberschreitende Mandate bearbeiten. Stefan Henkelman und Praxisgruppenleiter Martin Scharnke sind die zentralen Ansprechpartner, deren Erfahrungsspektrum von strukturierten Produkten und Derivaten bis hin zu regulatorischen Fragestellungen (national und international) reicht.

Restrukturierung und Insolvenz > Restrukturierung Tier 2

A&O Shearman begleitet Unternehmen, Investoren und Banken sowie Geschäftsführer und Vorstände in allen Restrukturierungs- und Insolvenzszenarien, wobei das Team um Praxisgruppenleiter Franz Bernhard Herding (Bank-und Finanzrecht/Restrukturierung) und Sven Prüfer (Gesellschaftsrecht/Restrukturierung) über besondere Expertise im Finanzierungssektor verfügt und neben grenzüberschreitenden Restrukturierungen zuletzt vermehrt zu Distressed M&A beriet; hier gilt der in grenzüberschreitenden Restrukturierungen mit komplexen Finanzierungsstrukturen versierte Peter Hoegen als ein weiterer Schlüsselkontakt. Josef Parzinger (Beratung zu Private Debtfonds und Distressed Debtfonds, grenzüberschreitende Finanzrestrukturierungen) wechselte im Januar 2023 von Kirkland & Ellis International LLP und verstärkt den Münchner Standort, während der insbesondere im Automobilsektor über Expertise verfügende Counsel Hauke Sattler (Restrukturierung, Insolvenz) im November 2022 von Freshfields Bruckhaus Deringer zum Hamburger Team hinzustieß.

Steuerrecht Tier 2

Eingebettet in das globale Netzwerk betreut A&O Shearman nationale und internationale Konzerne, Mittelstands-, Finanzdienstleistungs- und Immobilienunternehmen bei einem ähnlich breit angelegten Themenspektrum. Im Fokus steht hierbei das Unternehmens- und Transaktionssteuerrecht, wenngleich die Beratung zu Steuerstreitverfahren sowie in den Bereichen Steuerrisikomanagement, Umsatzsteuer und Compliance sowie zur Digitalisierung und Automatisierung von steuerlichen Prozessen weitere Stärken bilden. Für die Beilegung von Steuerstreitigkeiten, einschließlich der Begleitung von Steuerprüfungen und Untersuchungen, ist Praxisleiter und Chair of Global Tax Gottfried Breuninger bekannt; unterstützt wird er von Magnus Müller (Tax Dispute Resolution, einschließlich steuerstrafrechtlicher Aspekte) und Ellen Birkemeyer (Implementierung von steuerlichen Risiko- bzw. Tax Compliance Management Systemen) sowie von Florian Lechner, der im Februar 2023 von Jones Day ins Team wechselte und oftmals Cum-Ex- und Cum-Cum-Ermittlungen und -Verfahren betreut. Transaktionsnahe Mandate werden routinemäßig von Heike Weber begleitet.

Arbeitsrecht Tier 3

A&O Shearman ist umfassend im Individual- und Kollektivarbeitsrecht tätig und somit auch in der arbeitsrechtlichen Prozessführung erfahren. Die beratende Tätigkeit widmet sich den Themenkomplexen Arbeitnehmerüberlassung, Tarifvertrags- und Arbeitskampfrecht, regulierte Vergütung, Arbeitnehmerdatenschutz und Unternehmensmitbestimmung sowie der Transaktionsbegleitung. Zudem wurde man jüngst oftmals zu Arbeitszeitgesetz- und Whistleblower-Themen mandatiert. Geleitet wird die Einheit vom Restrukturierungsexperten Markulf Behrendt in Hamburg, der auch der in der Führung von Tarifverhandlungen sowie in der Abwehr drohender Streikmaßnahmen versierte Thomas Ubber angehört. Peter Wehner komplettiert dies durch langjährige Erfahrung in der betrieblichen Altersversorgung, insbesondere in der Strukturierung von Versorgungssystemen im Transaktionskontext.

Branchenfokus > Gesundheit Tier 3

A&O Shearmans interdisziplinärer und grenzüberschreitender Ansatz findet bei einem breit gefächerten und aus Pharma- und Biotechunternehmen, Medizintechnik- und Diagnostikanbietern, Investoren und Finanzdienstleistern zusammengesetzten Mandantenstamm Anklang. An der Praxisspitze steht Alexander Veith, der insbesondere in der transaktionsbezogenen Beratung tätig ist. Mit Counsel Eda Zhuleku zeichnet sich die Gruppe mit paneuropäisch regulatorischer Expertise aus. Hier berät man zu cloudbasierten digitalen Gesundheitsplattformen in der Medizin und Telemedizin und zu Gesundheits-Apps sowie zu Fragen der Erstattungsfähigkeit von Arzneimitteln, der Vertragsgestaltung mit Krankenkassen sowie dem Markteintritt neuer Unternehmen im Bereich In-Vitro-Diagnostik. Zusätzlich werden Mandanten in Patentstreitigkeiten vertreten.

Compliance > Interne Untersuchungen Tier 3

A&O Shearmans interdisziplinäre Expertise macht das Team zu einem begehrten Berater nicht nur für den Bankensektor, sondern auch für führende internationale Life Sciences- und Technologieunternehmen; so führt die Praxis häufig umfassende und grenzüberschreitende Untersuchungen zu Vorwürfen der Bilanzmanipulation, Steuerhinterziehung, des Fremdpersonaleinsatzes, persönlichen Fehlverhaltens von Leitungspersonen und Untreue durch und kann hierbei problemlos auf ein großes internes eDiscovery-Team sowie internationale Kollegen bauen. Wolf Bussian (Finanzsektorermittlungen) und Jan Erik Windthorst (Compliance-Verstöße) leiten das Team gemeinsam und werden vom Wirtschaftsstrafrechtler Tim Nikolas Müller (Steuer-, Kapitalmarkt- und Korruptionsstrafrecht) unterstützt.

Gewerblicher Rechtsschutz > Patentrecht: Rechtsanwälte: Streitbeilegung Tier 3

A&O Shearman fokussiert sich im streitigen Patenrecht auf die Beratung internationaler Großkonzerne in Verletzungs- und Nichtigkeitsverfahren und kooperiert hierbei oftmals mit anderen internationalen Büros der Kanzlei. Der Life Sciences-Bereich zählt hier zu den Schwerpunkten und wird von dem in Pharma und Biotechnologie versierten Stephan Neuhaus geleitet. Als zweite Säule der Streitpraxis gilt der Bereich Hightech, der von Jan Ebersohl verantwortet wird; hier ist auch die Expertise von der im Mai 2023 zur Partnerin ernannten Denise Benz angesiedelt, deren Erfahrungsschatz die Vertretung von Mandanten vor dem Bundespatentgericht und dem EPA umfasst.

Kapitalmarkt > DCM Tier 3

A&O Shearman berät Banken, Finanzdienstleister und Emittenten bei Anleiheemissionen, Debt Issuance Programmen und Hybridinstrumenten sowie vermehrt zu Digital Bonds. Abgerundet wird dieses Angebot durch regulatorische Expertise, die beispielsweise in Mandaten betreffend den Zertifikatehandel abgefragt wird, sowie durch Expertise in strukturierten Finanzierungen und Verbriefungen; dem letztgenannten Bereich widmet sich Praxisgruppenleiter Martin Scharnke, der zudem im klassischen DCM-Geschäft federführend auftritt. Marc Plepelits (federführend in US Corporate Finance-Mandaten) und Stefan Henkelmann (unter anderem Verbriefungen, Covered Bonds und Hybrid Bonds) sind weitere wichtige Ansprechpartner der Praxis. Henkelmann ist zudem ein zentraler Kontakt für Immobilienanleihen und bespielt zudem die Schnittstelle zwischen Kapitalmarkt und Restrukturierung, wodurch auch die Mandatsarbeit zur Anleiherestrukturierung Teil des Themenspektrums bildet.

Kapitalmarkt > ECM Tier 3

Im Berichtszeitraum standen bei A&O Shearman vor allem Bezugsrechtsemissionen, Wandelanleihen und Kapitalerhöhungen im Vordergrund, die man weiterhin aufseiten Emittenten und Banken betreut. Knut Sauer führt das Team und demonstriert besondere Expertise in der Mandatsarbeit an der Schnittstelle zwischen ECM und Corporate, während Marc Plepelits als Leiter der deutschen US Corporate Finance-Praxis einen Schwerpunkt auf die Begleitung von Transaktionen mit USA-Bezug legt, während sein geographischer Fokus auch die DACH-Region umfasst.

Kartellrecht Tier 3

A&O Shearman besticht mit Erfahrung in kartellrechtlichen Verfahren, inklusive Kartellschadensersatz, Marktmachtmissbrauch sowie Kartellverwaltungs- und -bußgeldverfahren und ist mit weiteren internationalen Büros auch für grenzüberschreitende Fusionskontrollen gut aufgestellt. Zudem deckt die Dauerberatung der Praxis ebenfalls Compliance und vertriebskartellrechtliche Fragen ab. Ellen Braun, welche regelmäßig zur Strukturierung von Kooperationsvereinbarungen und Gemeinschaftsunternehmen mandatiert wird, leitet das Team, das auch den in kartellrechtlichen Ermittlungsverfahren vor dem Bundeskartellamt und der Europäischen Kommission agierenden Börries Ahrens und Counsel René Galle zu den Schlüsselfiguren zählt; letzterer ist unter anderem in Schadensersatzfolgeklagen erfahren.

Öffentliches Recht > Wirtschaftsverwaltungsrecht Tier 3

Der Beratungsansatz von A&O Shearman erfolgt praxisgruppen- und standortübergreifend und ist vor allem auf Regulierungsfragen ausgelegt; in diesem Bereich zählt man insbesondere Unternehmen in den Energie- und Infrastruktursektoren zum Mandantenstamm. Schwerpunktmäßig berät das Team so zu sanktions- und investitionsschutzrechtlichen Fragen und begleitet hochkarätige M&A-Transaktionen in Bezug auf regulatorische Gesichtspunkte; des Weiteren wird das Team auch in Compliance-Fragestellungen rund um Infrastruktur- und Innovationsvorhaben zu Rate gezogen. Die Kompetenzen von Praxisgruppenleiter Udo Herbert Olgemöller erstrecken sich vom Verwaltungsrecht über das Europa- und Verfassungsrecht bis hin zu außenwirtschaftsrechtlichen Themen.

Private Equity > Transaktionen

A&O Shearman zählt vorwiegend nationale und internationale Investoren zu den Mandanten, die man in praxis- und länderübergreifender Kooperation zu klassischen Private Equity-Transaktionen, Buy-outs, Plattform Investments und Add-ons im Large- und Mid-Cap-Bereich, einschließlich damit im Zusammenhang stehender Finanzierungs- und Transaktionssteuerrechtsfragen, berät. Sektoriell legt man den Schwerpunkt auf Chemie, Technologie, Finanzdienstleistungen und Healthcare. Der umfassend im PE- und M&A-Transaktionsbereich tätige Nils Koffka leitet die deutsche Praxis von Hamburg aus und agiert zudem als Global Co-Head Private Equity; dementsprechend liegt sein Hauptaugenmerk auf grenzüberschreitenden Mandaten.

Streitbeilegung > Arbitration (einschließlich internationaler Arbitration) Tier 3

Streitbeilegung > Commercial Litigation Tier 4