Finanzmarktaufsicht in Deutschland

Hengeler Mueller

Die Begleitung von Mandaten bei der Konsolidierung des deutschen Bankensektors bildet weiterhin einen Eckpfeiler von Hengeler Muellers finanzmarktaufsichtsrechtlicher Tätigkeit. Hier betreut man Finanzinstitute bei diversen Transaktionen und Reorganisationen und dies oftmals in Kooperation mit den Teams aus M&A, Steuer- und Arbeitsrecht. An der Federführung stehen meist Dirk Hermann Bliesener und Carl-Philipp Eberlein, während Christian Schmies zu den zentralen Ansprechpartnern für unter anderem Mandate mit FinTech-Bezug, einem weiteren Beratungsschwerpunkt der Praxis, zählt. Abgerundet wird das Angebot durch Expertise in branchenspezifischer Litigation und Compliance.

Praxisleiter:

 


 


Weitere Kernanwälte:

Johannes Adolff; Dirk Hermann Bliesener; Carl-Philipp Eberlein; Christian Schmies; Jan Letto Steffen


Kernmandanten

Frankfurter Bankgesellschaft (Schweiz) AG


FHG-Projekt AG


Münchener Hypothekenbank eG


Pictet & Cie. (Europe) S.A.


Deutsche Börse AG


Advent International Corporation


Centerbridge Partners Europe LLP


Landesbausparkasse Schleswig-Holstein-Hamburg (LBS)


LBS Ostdeutsche Landesbausparkasse AG


Deutsche Beteiligungs AG


EBA Clearing


BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse AG


Portigon AG


Motive Partners


Highlight-Mandate


Linklaters

Das Team von Linklaters ist nicht zuletzt aufgrund seiner breiten personellen Aufstellung sowie seiner enger Verknüpfung mit kanzleiinternen Partnern aus anderen Praxisgruppen und Jurisdiktionen in der Lage, deutsche sowie internationale Banken, Finanzinstitute, Investoren und Unternehmen umfassend zu aufsichtsrechtlichen Themen zu beraten. Schwerpunkte setzt die Praxisgruppe hierbei unter anderem auf die regulatorische Begleitung von M&A-Transaktionen im Bank- und Asset-Manager-Bereich sowie auf die Beratung von Banken und Kreditinstituten zu internen Reorganisations- und Restrukturierungsvorhaben. Praxisgruppenleiter Andreas Steck gilt neben seinen Kenntnissen im Bank- und Investmentaufsichtsrecht auch als zentraler Ansprechpartner für versicherungsaufsichtsrechtliche Themen, während Andreas Dehio unter anderem zum Wertpapierhandelsrecht berät und Mandanten außerdem regelmäßig in Lizenzierungsverfahren vertritt.

Praxisleiter:

Andreas Steck


Weitere Kernanwälte:

Frederik Winter; Julian Emmerich; Andreas Dehio


Referenzen

‘Frederik Winter und sein Team verfügen – jeder für sich – über eine außerordentlich schnelle Auffassungsgabe, ferner eine weit überdurchschnittliche Analysekompetenz und schnelle Reaktionszeiten.’

‘Alle Teammitglieder beherrschen ihr Rechtsgebiet auf höchstem fachlichen Niveau und geben adressatengerecht sowie prägnant formulierte Einschätzungen, welche in der Praxis uneingeschränkt verwertbar sind.’

‘Frederik Winter ist im persönlichen Kontakt jederzeit äußerst freundlich sowie angenehm und verfügt über ein herausragendes diplomatisches Fingerspitzengefühl. Er besitzt weit überdurchschnittliche Branchenkenntnisse und ist in der Finanzdienstleistungsbranche außerordentlich gut vernetzt.’

Highlight-Mandate


  • Beratung der Fosun International Ltd. im Hinblick auf die Veräußerung der Privatbank Hauck Aufhäuser Lampe sowie von weiteren regulierten gruppenangehörigen Gesellschaften mit Sitz in Luxemburg und Irland an ABN AMRO Bank N.V.
  • Beratung einer internationalen Investmentbank im Zusammenhang mit der geplanten Reorganisation der europäischen Konzernstruktur, einschließlich der Beratung zur neuen Unternehmensstruktur, der Gründung eines neuen Broker-Dealers, des Lizenzierungs- und Passporting-Verfahrens für das übertragene Geschäft sowie der regulatorischen Implikationen einer konzerninternen Verschmelzung sowohl aus französischer als auch aus deutscher Sicht.
  • Beratung von HSBC bei der Reorganisation des Geschäfts in Deutschland über mehrere Jahre, einschließlich Due Diligence, Abstimmungen mit der BaFin und EZB in insgesamt drei Inhaberkontrollverfahren, der Diskussion mit der Einlagensicherung und Koordination mit Frankreich.

A&O Shearman

Mit Alexander Behrens an der Federführung deckt A&O Shearman sämtliche bankaufsichtsrechtliche und produktbezogene Themen für Finanzinstitute und Finanzdienstleister ab. Oftmals handelt es sich hierbei um die aufsichtsrechtliche Begleitung von M&A-Transaktionen, Joint Ventures und Restrukturierungen im Finanzsektor, während man zuletzt auch oftmals mit Reviews von Buchungsmodellen und Sonderprüfungen durch Aufsichtsbehörden beauftragt wurde. Ebenso erfahren zeigt man sich in der Beratung von Digitalisierungsthemen und dem Einsatz von KI sowie in den Themenfeldern ESG und Compliance. Vor allem die Schnittstelle zwischen Digitalisierung und Bankaufsicht konnte man mit dem Zugang von Joachim Wuermeling als Of Counsel im Januar 2024 stärken; zuvor war er im Vorstand der Deutschen Bundesbank.

Praxisleiter:

Alexander Behrens


Weitere Kernanwälte:

Niklas Germayer


Kernmandanten

ING Bank


BlockFi


Nomura


SMBC Bank


SMBC Nikko Capital Markets


Volkswagen AG


Volkswagen Financial Services and Bank


Bitpanda


SBI-Group


Highlight-Mandate


  • Beratung von verschiedenen Banken und Finanzinstituten im Zusammenhang mit der ESG-Regulierung.
  • Beratung von verschiedenen Banken und Finanzinstituten beim Markteintritt in Deutschland.
  • Beratung der SBI Group, einem führenden japanischen Finanzdienstleistungskonzern, bei seiner Investition in Solaris SE, ein CRR-Kreditinstitut und Europas Pionier für Embedded Finance, im Rahmen seiner Finanzierungsrunde der Serie F3.

Clifford Chance

In enger Kooperation mit den zu produktbezogen aufsichtsrechtlichen Themen beratenden Kapitalmarkt- und Finanzierungsteams deckt Clifford Chance den Bereich Finanzmarktaufsicht umfassend ab. Das Tätigkeitsspektrum beinhaltete zuletzt neben branchenspezifischen Transaktionen und Fusionen eine zunehmende Anzahl an Mandatierungen betreffend aufsichtsrechtliche Sonderprüfungen und Untersuchungen durch bzw. im Auftrag von Aufsichtsbehörden wie der Europäischen Zentralbank und der BaFin. An der Federführung agierte hier meist Praxisgruppenleiter Marc Benzler, der Finanzinstituten zudem beim Aufbau von Banken und Zweigniederlassungen, einschließlich Erlaubnis- und Marktzugangsfragen, sowie bei Compliance-Fragen zur Seite steht. Unterstützt wird er unter anderem von Senior Counsel Kerstin Schaepersmann, deren Mandatsportfolio sich ähnlich breit gestaltet.

Praxisleiter:

Marc Benzler


Weitere Kernanwälte:

Kerstin Schaepersmann; Kai Krieger


Referenzen

‘Clifford Chance verfügt über ein sehr breites juristisches Fachwissen und eine unvergleichliche Marktkenntnis.

‘Guter Flow.’

‘Personell und fachlich im Bankrecht (und verwandte Bereiche) breit aufgestelltes Team. Die Teams sind im Bedarfsfall schnell skalierbar.’

Kernmandanten

Bundesverband deutscher Banken


NatWest Bank


Oldenburgische Landesbank AG


LBS West & LBS Nord


EUREX Clearing AG


Highlight-Mandate


  • Beratung der Oldenburgische Landesbank (OLB) beim Erwerb der Degussa Bank AG. Die Transaktion unterliegt den üblichen behördlichen Genehmigungen, einschließlich der Genehmigung durch EZB und BaFin. Mittlerweile wurde der Erwerb genehmigt und das Team berät nun im Rahmen der Integration.
  • Beratung eines Kreditinstituts bei aufsichtsrechtlichen Maßnahmen betreffend eine Sonderprüfung des Risikomanagements durch die BaFin und die Deutsche Bundesbank sowie betreffend eine Sonderprüfung des Wertpapierhandelsgeschäfts durch eine Wirtschaftsprüfungsgesellschaft im Auftrag der BaFin.
  • Beratung eines globalen Finanzinvestors bei der  Mehrheitsbeteiligung an einem von der EZB direkt beaufsichtigten Kreditinstitut, einschließlich Beratung zur Geschäftsführung, zum Dialog mit der EZB, zur Zulässigkeit von Dividendenausschüttungen sowie zur Bankorganisation, Governance und zum internen Regelwerk.

Hogan Lovells International LLP

Durch die enge praxisübergreifende Kooperation wird Hogan Lovells International LLPs bankaufsichtsrechtliche Expertise regelmäßig im Rahmen von Umstrukturierungen, Reorganisationen und Transaktionen im Bankenwesen sowie im Compliance-Bereich und im Zusammenhang mit internen Untersuchungen abgefragt; insbesondere die Expertise im Investigation-Bereich führte jüngst zu einer Zunahme an Mandatierungen im Zusammenhang mit Sonderprüfungen der BaFin. Ebenso erfahren zeigt man sich an der kapitalmarktrechtlichen Schnittstelle, wo man beispielsweise weiterhin Banken bei ihren Klagen gegen die Europäische Abwicklungsbehörde (Single Resolution Board) in Zusammenhang mit der Bankenabgabe betreut und sie zum Vertrieb strukturierter Produkte berät. Ergänzt wird dies durch Beratungskapazitäten im Payment- und FinTech-Bereich; ein Beratungssegment, dessen Bedeutung man mit der Partnerernennung von Sarah Wrage im Januar 2024 unterstrich. Geleitet wird die Gruppe von Richard Reimer (institutionelles und produktspezifisches Bankaufsichtsrecht), der unter anderem von Counsel Andreas Doser (deutsches und europäisches Bankaufsichtsrecht) unterstützt wird.

Praxisleiter:

Richard Reimer


Weitere Kernanwälte:

Jochen Seitz; Julian Fischer; Andreas Doser; Sarah Wrage; Lennart Lautenschlager; André Melchert; Stefan Schrewe


Referenzen

‘Exzellentes Fachwissen gepaart mit Business Sense, hohes Maß an Verständnis für unsere Geschäftsmodelle, auch im internationalen (europäischen) Kontext. Stets vertrauensvolle und persönlich angenehme Zusammenarbeit.’

‘Andreas Doser als zentrale Figur, der in bester Weise Übersicht über regulatorische Anforderungen und praktikable Möglichkeiten zur Implementierung verbindet.’

‘Andreas Doser ist fachlich exzellent und berät mit Ruhe und Übersicht. Herauszuheben ist auch seine pragmatische Herangehensweise und die starke Berücksichtigung von Business-Themen.’

Kernmandanten

Commerzbank AG


Enpal B.V.


Taulia


Volkswagen Financial Services


Nord/LB – Girozentrale –


Bundesverband für strukturierte Wertpapiere e.V.


PAYONE


Rewe Gruppe


BecN


cflox GmbH


mobile business engine GmbH


NRW.Bank


Bundesverband der Zahlungs- und E-Geld-Institute


Highlight-Mandate


  • Beratung der REWE Group beim Aufsetzen eines Payment Service Providers namens pay.cetera und der Zulassung als Zahlungs- und E-Geld-Institut in den Niederlanden.
  • Vertretung von NORD/LB in einem Rechtsstreit gegen die Europäische Abwicklungsbehörde (Single Resolution Board, SRB) im Zusammenhang mit der Bankenabgabe.
  • Beratung einer US-Investmentbank im Zusammenhang mit diversen (digitalen) Banking-Produkten für Deutschland und die EU sowie bei institutsbezogenen Themenstellungen, wie DORA sowie geldwäscherechtlichen Fragestellungen im Zusammenhang mit Prüfungsfragestellungen.

Latham & Watkins LLP

Latham & Watkins LLP besticht weiterhin durch die regelmäßig abgefragten Beratungskapazitäten im branchenspezifischen M&A-Bereich, einschließlich der Transaktionsarbeit mit Private Equity-Bezug, wo man meist grenzüberschreitend tätig wird, während die Betreuung von aufsichtsrechtlichen Untersuchungen und Enforcement-Verfahren der EZB und der BaFin eine weitere Kernkompetenz bildet. In beiden Segmenten sind Markus Krüger und Axel Schiemann aktiv, die sich die Praxisgruppenleitung teilen und zudem die Federführung in aufsichtsrechtlichen und zahlungsverkehrsrechtlichen Themen mit FinTech-Bezug übernehmen.

Praxisleiter:

Axel Schiemann; Markus Krüger


Referenzen

‘Sehr erfahrungsreiche, fundierte und qualitativ hervorragende Beratung, die auch das “wie” im Umgang mit Behörden entsprechend beachtet und sehr gut vorbereitet.’

‘Das fachliche Niveau der Beratung ist einwandfrei und hält das weitere Gesamtbild stets im Auge. Sinnvolle und weiterführende Hinweise zu weiteren aufsichtsrechtlichen Themen und Schnittstellen.’

‘Gute Teamarbeit; Flexibilität bei der Ausgestaltung der Mandatsbedingungen.’

Kernmandanten

Bundesverband deutscher Banken e.V. – Einlagensicherungsfonds


Aareal Bank AG


Apollo Global Management Inc.


Hg Capital


DXC


Evercore


Prosegur


Simon Property Group


eToro


IKB Deutsche Industriebank AG


ADAC e.V.


IK Partners


Highlight-Mandate


White & Case LLP

White & Case LLPs Tätigkeitsspektrum der aufsichtsrechtlichen Beratung im Finanzdienstleistungsbereich schließt die Begleitung von Transaktionen und Inhaberkontrollverfahren ebenso ein wie Erlaubnisverfahren der BaFin, Wertpapierregulierungsthemen und aufsichtsrechtliche Streitigkeiten vor den europäischen Gerichten, einschließlich zahlreicher Nichtigkeitsklagen vor dem Europäischen Gericht gegen den Single Resolution Board (SRB). Einen weiteren Schwerpunkt legt man auf Mandate im Zusammenhang mit neuen Technologien, so beispielsweise betreffend aufsichtsrechtliche Fragen zu Kryptoverwahrgeschäften und dem onlinebasierten Wertpapiergeschäft. Henning Berger, der seine Expertise im deutschen und europäischen Finanzaufsichtsrecht mit Beratungskapazitäten im Verwaltungs-, Europa- und Verfassungsrecht verknüpft, leitet die Praxis, der unter anderem auch der umfassend im regulatorischen Bereich tätige Woldemar Häring angehört.

Praxisleiter:

Henning Berger


Weitere Kernanwälte:

Sebastian Pitz; Martin Weber; Woldemar Häring


Referenzen

‘Eine ihrer größten Stärken liegt in der Verknüpfung von tiefgreifendem Branchenwissen im FinTech- und Digital Asset-Bereich mit der rechtlichen Expertise, was ihnen eine herausragende Marktstellung im Bereich der Digital Asset Backed-Produkte und Tokenisierung verleiht.’

‘Besonders hervorzuheben ist ihre Anwendung modernster LegalTech-Tools, die die Effizienz und Effektivität in der Bearbeitung von Mandaten erhöht. Diese technologische Vorreiterschaft, kombiniert mit einem diversifizierten Team, das sowohl Gender als auch kulturelle Herkunft umfasst, setzt neue Maßstäbe in der rechtlichen Praxis.’

‘Woldemar Häring bringt eine beeindruckende Klarheit und strategische Weitsicht in seine Arbeit ein, insbesondere bei M&A-Transaktionen und bankaufsichtsrechtlichen Angelegenheiten.’

‘Ihre kombinierte Expertise ermöglicht es unserem Unternehmen, innovativ und konform mit aktuellen Finanzmarktregulierungen zu agieren. Ihre proaktive und lösungsorientierte Herangehensweise hat sie zu Schlüsselfiguren in unserem Beratungsnetzwerk gemacht.’

‘Hohe fachliche Expertise, innovative rechtliche Betreuung, hohes Engagement, Termin- und Fristentreue, hohe Belastbarkeit auch unter hohem Zeit- und Termindruck.’

‘Schnell, effizient, verlässlich, sehr gute Expertise, praxisorientierte Beratung.’

‘Sehr gutes Team.’

‘Sebastian Pitz ist sehr erfahren und hat exzellente Kenntnisse auf dem Gebiet.’

Kernmandanten

Bitpanda Asset Management


DZ Bank


Deutsche Bank


Entschädigungseinrichtung deutscher Banken GmbH


FERI Trust AG


Nomura Financial Products Europe GmbH


Pollen Street Capital


RBC Capital Markets


Highlight-Mandate


  • Beratung der europäischen Digitalbank N26 bei der Bewältigung aufsichtsrechtlicher Auflagen und der Aufhebung der Wachstumsbeschränkung durch die BaFin zum 01. Juni 2024 .
  • Beratung des Freistaats Bayern bezüglich einer von der Europäischen Zentralbank geforderten Änderung der Stillen Einlage des Freistaats in der Bayerischen Landesbank Anstalt des öffentlichen Rechts, die auf dem vom Freistaat Bayern auf die BayernLB übertragenen Zweckvermögen zur öffentlichen Wohnraumförderung beruht.
  • Vertretung führender deutscher Institute sowie von Nordea in derzeit ca. 45 Nichtigkeitsklagen vor dem Europäischen Gericht gegen den Single Resolution Board (SRB) im Hinblick auf Beschlüsse zur Berechnung von ex-ante-Beiträgen zum Single Resolution Fund (SRF).

Annerton Rechtsanwaltsgesellschaft mbH

Die auf die Regulierung von Banken spezialisierte Boutique Annerton Rechtsanwaltsgesellschaft mbH zählt deutsche und internationale Banken und Finanzinstitute, Unternehmen, FinTechs, Kryptobörsen und Zahlungsdienstleister zu ihrem Mandantenstamm. Diesen betreut man insbesondere im Bereich Digital Economy bzw. bei aufsichts- und zahlungsrechtlichen Themen, die unter anderem im Rahmen des deutschen Markteintritts und der Einführung neuer Produkte Klärung bedürfen. Zudem ist man im Kryptobereich versiert und berät hier beispielsweise zu blockchainbasierten Zahlungslösungen und Erlaubnisanträgen. Neben der rechtlichen Expertise profitieren Mandanten von der engen Zusammenarbeit mit dem Luxemburger Büro. Zum Kernteam zählen unter anderem Frank Müller (Bank-, Bankaufsichts-, Zahlungsverkehrs- und Geldwäscherecht) und Anna Izzo-Wagner (Bankaufsichts- und Investmentrecht, Compliance). Alireza Siadat (Blockchain und Kryptowerte) wechselte im November 2024 zu Deloitte Legal Rechtsanwaltsgesellschaft mbH, während Anh-Vu Tran (Investment- und Investmentsteuerrecht) die Kanzlei im Januar 2025 für eine inhouse Position verließ.

Weitere Kernanwälte:

Susanne Grohé; Frank Müller; Peter Frey; Christian Walz; Matthäus Schindele; Anna Izzo-Wagner; Florian Lörsch; Sebastian Glaab


Referenzen

‘Hohes Branchen-Know-how, welches Hand in Hand über alle Ansprechpartner vorhanden ist.’

‘Peter Frey ist sehr erfahren im Payment-Bereich und es ist eine Freude, mit ihm zu arbeiten.’

‘Annerton zeichnet sich durch ihre praxisnahe und qualitativ hochwertige Beratung in den Rechtsbereichen der Finanzmarktaufsicht, des Bank- und Finanzrechts (inkl. Zahlungsdienstleistungen und E-Geld-Institute) aus, die auf tiefgehendem Wissen in diesen spezialisierten Bereichen basiert. Diese Expertise macht Annerton besonders wertvoll für Mandanten, die auf der Suche nach maßgeschneiderten und fundierten rechtlichen Lösungen sind.’

‘Was Annerton einzigartig macht, ist ihr tiefes Verständnis der regulatorischen Landschaft und der spezifischen Herausforderungen, die Zahlungsdienstleister und E-Geld-Institute betreffen. Die Kombination aus juristischem Fachwissen und praktischer Erfahrung ermöglicht es dem Team, innovative und effektive Lösungen zu entwickeln, die den Anforderungen der Mandanten gerecht werden.

‘Die Praxis verfügt über starke analytische Fähigkeiten, ein tiefes Verständnis der regulatorischen Anforderungen und die Fähigkeit, komplexe rechtliche Probleme in verständliche und umsetzbare Ratschläge zu übersetzen. Dies wird durch eine enge Zusammenarbeit und einen kontinuierlichen Wissensaustausch innerhalb des Teams unterstützt.’

‘Frank Müller zeichnet sich durch seine weitreichende Erfahrung im Finanzsektor aus, die er aus unterschiedlichen Blickwinkeln gewonnen hat. Diese vielseitige Perspektive ermöglicht es ihm, komplexe rechtliche und regulatorische Herausforderungen mit einem umfassenden Verständnis zu begegnen.’

‘Christian Walz ist sehr kompetent, zuverlässig und schnell. Er ist auch bei kurzfristigen Fragen immer beratend zur Stelle. Er kann komplexe Inhalte verständlich transportieren. Eine großartige Unterstützung. ’

Kernmandanten

Teylor AG


Accel Growth Fund V L.P.


Accel London VI. L.P.


FF Trade Republic LLC


Feri Trust (Luxembourg) S.A. – Niederlassung Deutschland


HIH Warburg Gruppe


EV Digital Invest AG


Toyota Kreditbank GmbH


Trade Republic Bank GmbH


Vereinigte Volksbank Raiffeisen Bank eG


Banxware


Byte Federal, Inc


Futurum Bank


Concedus Digital Assets


KYT Holding AG


Bitpanda


FlatexDegiro


Zinsbaustein


Verband der Auslandsbanken (VAB)


Moonfare GmbH


HeyOrder Germany GmbH


DenizBank AG


Highlight-Mandate


  • Beratung der Toyota Kreditbank GmbH bei allen regulatorischen und zahlungsrechtlichen Fragen, mit Fokus auf der Umsetzung einer Marktplatzlösung.
  • Beratung der Vereinigte Volksbank Raiffeisen Bank eG bei der Strukturierung und Dokumentation der Refinanzierung von SPV-Strukturen.
  • Beratung der DenizBank AG in bank-, bankaufsichts- und zahlungsverkehrsrechtlichen Fragen.

CMS

CMS gilt als routinierter Begleiter von Autobanken und Leasinginstituten bei der Gründung von Einlagekreditinstituten, was nicht zuletzt der Branchenexpertise in der Automobil- und Nutzfahrzeugindustrie geschuldet ist, während man auch in der Begleitung von Institutsgründungen bzw. von damit im Zusammenhang stehenden Erlaubnisverfahren erfahren ist sowie in der bankaufsichtsrechtlichen Beratung im Bereich Institutsrisikomanagement. Mandate aus dem letztgenannten Segment betrafen jüngst insbesondere Sonderprüfungen der BaFin, die man auf Institutsseite begleitete. Ergänzt wird dies durch Expertise in der gerichtlichen Prozessvertretung gegen die BaFin und die Bundesbank von Banken sowie im Compliance-Bereich. Geleitet wird das Team von Joachim Kaetzler (neben Bankaufsichtsrecht und Compliance auch Geldwäsche- und Korruptionsprävention) und Andrea München (deutsches, luxemburgisches und europäisches Finanzaufsichtsrecht).

Praxisleiter:

Joachim Kaetzler; Andrea München


Referenzen

Das CMS-Team hat wiederholt bewiesen, dass es Transaktionen proaktiv vorantreibt. Das gesamte Team hat während der gesamten Transaktion auf klare, nahtlose und proaktive Weise beraten und verfügt über ein beeindruckend tiefes Branchen-Know-how in regulierten Industrien.’

‘Andrea München ist eine exzellente und sehr erfahrene Regulierungsanwältin. Sie verfügt über hervorragende regulatorische Kenntnisse und die bemerkenswerte Fähigkeit, diese im besten Interesse ihrer Mandanten gegenüber der Regulierungsbehörde zu vertreten. Gemeinsam mit ihrem Team leistet sie mehr als nur Rechtsberatung. Andrea und ihr Team verfügen über ein tiefgreifendes Branchen-Know-how, sind immer verfügbar und bereit, proaktiv zusätzliche Arbeit zu leisten, um ihre Mandanten zu unterstützen.’

Highlight-Mandate


Noerr

Noerr deckt sämtliche Themen der Finanzdienstleistungsregulierung für Banken, Finanzinstitute und Zahlungsdiensteanbieter sowie Unternehmen und Vermögensverwalter ab. So beriet man während des Berichtszeitraums mit Jens Kunz an der Federführung zu finanzregulatorischen Fragen im Zusammenhang mit digitalen Geschäftsmodellen und Krypto-Assets sowie zur Geschäftsrestrukturierung und zu Kooperationsvereinbarungen und betreute Mandanten zudem in BaFin-Verfahren und bei AML-Compliance-Themen. Mandate im Transaktionskontext begleitet man routinemäßig praxisübergreifend. Kunz leitet die Praxis gemeinsam mit Thomas Heitzer, dessen Schwerpunkt im Versicherungsaufsichtsrecht liegt.

Praxisleiter:

Jens Kunz; Thomas Heitzer


Weitere Kernanwälte:

Torsten Fett; Karl-Alexander Neumann; Dominik Kloka


Referenzen

‘Gefühlt hohe Schlagzahl an ähnlichen Verfahren im finanzregulatorischen und zahlungsdiensterechtlichen Bereich. Dadurch sehr gute Kenntnis der Behördenpraxis. Besonders hervorzuheben ist aber die Kenntnis des Markts an Zahlungsdienstleistern, die es dem Team ermöglicht, z.B. Implementierungshürden aufzuzeigen.’

‘Jens Kunz: Unglaublich smarter Anwalt, der aktuelle Entwicklungen am Schirm hat und immer die wirtschaftlichen Implikationen von Entscheidungen mitbedenkt.’

‘Erreichbarkeit, Stärke, auch kurzfristig zu reagieren.’

‘Sehr professionelles Team, sowohl inhaltlich als auch in der Zusammenarbeit.’

‘Qualitativ hochwertige Ergebnisse, Fristen werden eingehalten, zeitnahe Rückmeldungen.’

Kernmandanten

Baader Bank AG


Deutsche Börse AG


Frankfurter Volksbank eG


HRK Lunis AG, Portfoliounternehmen J.C. Flowers


Omnicom Group


OWH SE i.L (vormals VTB Bank)


Summit Partners


Wendel SE


Highlight-Mandate


  • Beratung der Deutsche Börse AG bei der Vereinbarung einer langfristigen strategischen Kooperation mit Google Cloud. Die Kooperation beinhaltet die Cloud-Nutzung sowie Innovationsprojekte im Financial Services Sektor.
  • Beratung eines europäischen Kreditinstituts bei der Restrukturierung des Geschäfts in Deutschland.
  • Beratung einer deutschen Privatbank bei einer umfassenden Compliance-Prüfung mit besonderem Bezug zu AML-Anforderungen.

Gleiss Lutz

Seit dem Abgang von Maximilian von Rom im Mai 2024 leitet der Bank-, Finanz- und Kapitalmarktrechtsexperte Kai Arne Birke das Team von Gleiss Lutz, das aufgrund der engen praxisübergreifenden Kooperation oftmals aufsichtsrechtliche Mandate im Transaktions- und Restrukturierungskontext betreut. So wird man beispielsweise von Zahlungsdienstleistern und Banken im Zusammenhang mit Joint Ventures, Erwerbs- und Verkaufstransaktionen und Reorganisationen mandatiert als auch in krisennahen Szenarien, die sich im Regulierungs- und Liquidationsbereich abspielen.

Praxisleiter:

Kai Arne Birke


Weitere Kernanwälte:

Christian Hissnauer


Referenzen

‘Das Team ist sehr jung, dynamisch und bietet hervorragende maßgeschneiderte Beratung.

‘Christian Hissnauer ist ein ausgezeichneter Anwalt, sehr pragmatisch und kundenorientiert.

‘Besonders beeindruckt hat uns das Fachwissen von Gleiss Lutz in komplexen Fragen der Finanzdienstleistungen. Sie verstehen die Transaktionen und den Markt und bieten kommerzielle Beratung in komplizierten Angelegenheiten. Die Zusammenarbeit mit ausländischen Anwälten war besonders hilfreich.

Kernmandanten

Global Payments


Die Lufthansa Group


FUW Treuhand Projekt GmbH


Scope-Group


Eurocity AG i.L. (vormals Eurocity Bank AG)


Highlight-Mandate


  • Beratung von Global Payments, einem Anbieter von Zahlungstechnologien und Softwarelösungen, zur Errichtung eines Joint Ventures mit der Commerzbank. Das Joint Venture soll als Zahlungsdienstleister insbesondere das Akquisitionsgeschäft in Deutschland und der EU betreiben.
  • Beratung eines japanischen Kreditinstituts zur Gewährung einer Garantie an ein deutsches Kreditinstitut im Umfang von €500 Millionen. Die Garantie soll vom deutschen Kreditinstitut als Kreditrisikominderung im Zusammenhang mit dem Erwerb eines Kreditkartenportfolios von einer deutschen Bank eingesetzt werden.
  • Beratung einer französischen Bankengruppe bei einer geplanten Reorganisation ihrer Gruppenstruktur.

GSK Stockmann

GSK Stockmann zeichnet sich durch besondere Expertise im ESG- und Digitalisierungsbereich aus und betreut so oftmals FinTechs, digitale Plattformen und Dienstleister, Unternehmen und Banken bei diversen Sachverhalten des Zahlungsverkehrs- und Bankrechts, einschließlich für die Erweiterung von Produktpaletten und das Aufsetzen von Digitalisierungsplattformen relevante Themen, sowie zu elektronischen bzw. Kryptowertpapieren als auch zu Kooperationsvereinbarungen und Lizenzierungen. Außerdem ist man in der Compliance-Beratung und der regulatorischen Kriminalprävention versiert. Geleitet wird die Gruppe von Timo Bernau in München, der neben dem Themenblock Zahlungsverkehr und Electronic Banking auch zu Investmentfonds berät bzw. hier die Schnittstelle zum Finanzaufsichtsrecht bespielt.

Praxisleiter:

Timo Bernau


Weitere Kernanwälte:

Philippe Lorenz; Oliver Glück


Referenzen

‘Einzigartige Kenntnisse und Erfahrungen in komplexen, grenzübergreifenden Finanzstrukturen und der einschlägigen Regulatorik.’

‘Kanzlei setzt sich auch mit dem Einsatz neuer Technologien und Innovationen auseinander und stellt hier einen juristischen Transfer her.’

‘Sehr gut erreichbar, insbesondere in dringenden Fällen. Konkrete Aussagen mit Bezug zum Sachverhalt, nicht nur allgemeine Informationen. Analyse erfolgt konkret auf Geschäftsmodell bezogen, nicht nur allgemein.’

Kernmandanten

Amundi Deutschland GmbH


APS AVIA PAYMENT SERVICE GmbH


Austrian Anadi Bank Gruppe (vormals HYPO ALPE-ADRIA)


Callirius AG


CAPTIQ GmbH


DekaBank – Deutsche Girozentrale


DF Deutsche Finance Systems GmbH


Finba Technologies GmbH


Fleming Finanz-IT GmbH


fundsaccess AG


HANNOVER LEASING GmbH & Co. KG


ILG Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH


Raisin Bank AG


RECON AG


Siemens AG


Volksbank Wien AG


Zinsbaustein GmbH


Highlight-Mandate


  • Beratung der Austrian Anadi Bank AG und der Frankfurter FinTechs CAPTIQ GmbH bei der Gründung ihrer strategischen Partnerschaft im Kreditmarkt für Kammerberufe. Ziel der neuen Partnerschaft ist ein innovatives Kreditangebot speziell für Kammerberufe in Deutschland mit einer voll digitalisierten Kreditstrecke und einem effizienten Refinanzierungsmodel.
  • Beratung der Siemens AG bei der Strukturierung und der Emission einer Kryptowertpapieranleihe nach dem Gesetz über elektronische Wertpapiere (eWpG) im Volumen von €60 Millionen. Es handelt sich um die erste Emission eines Kryptowertpapiers durch ein DAX-40-Unternehmen im Millionenbereich.
  • Beratung der RECON AG bei einem Joint Venture mit der FERRARO-Gruppe; mit dem Joint Venture (Ferraro Invest GmbH) wurde eine Einheit gebildet, die den Zweck hat, Mezzanine-Darlehen zu vermitteln.

Lindenpartners

Finanzdienstleistungsinstitute beauftragen Lindenpartners insbesondere mit Fragestellungen betreffend Wertpapierhandel und ESG, wie die Umsetzung der ESG- bzw. der Sustainable Finance-Regulierung und WpHG-Compliance-Themen, sowie in der Verfahrensberatung gegenüber der BaFin, darunter KWG-Sonderprüfungen und OWiG-Verfahren. Ergänzt wird dieses Angebot durch datenschutz-, IT- und geldwäscherechtliche Beratungskompetenzen. Die Praxisgruppenleitung teilen sich die beiden umfassend im Bankaufsichtsrecht tätigen Lars Röh und Frank Zingel.

Praxisleiter:

Lars Röh; Frank Zingel


Weitere Kernanwälte:

Nina Scherber; Jessica Glaser


Referenzen

‘Lindenpartners hat sich als sehr kompetente Kanzlei in Berlin etabliert. Frühzeitig wurde die hohe Relevanz von ESG erkannt und Ressourcen aufgebaut. Natürlich ist auch die Qualität in den „klassischen“ Feldern von Wirtschaft und Finanzen exzellent.’

‘Mit Nina Scherber und Jessica Glaser bilden zwei erfahrene und hochqualifizierte Anwältinnen bei Lindenpartners ein kompetentes Team für den Finanzsektor.’

‘Lars Röh und Frank Zingel: Fundiertes Fachwissen, exzellente Formulierungen, adressatengerecht, jederzeitige Erreichbarkeit.’

Kernmandanten

Berliner Sparkasse


Berliner Volksbank


Bundesverband für strukturierte Wertpapiere (BSW)


Bundesverband der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken


Deutscher Sparkassen- und Giroverband


Donner & Reuschel AG


Hamburger Sparkasse AG


Kreissparkasse Ludwigsburg


Raisin GmbH


Weberbank Actiengesellschaft


Highlight-Mandate


  • Vertretung der Berliner Sparkasse in einem Bußgeldverfahren gegen die BaFin wegen eines vermeintlichen Insiderverstoßes.
  • Beratung der Donner & Reuschel AG bei der Umsetzung der ESG-Regulierung.
  • Beratung des Bundesverbands für strukturierte Wertpapiere (BSW) bei seinem Sustainable Finance-Projekt.

Deloitte Legal Rechtsanwaltsgesellschaft mbH

Das Mandantenportfolio von Deloitte Legal Rechtsanwaltsgesellschaft mbHs bank- und bankaufsichtsrechtlicher Praxis umfasst neben europäischen und internationalen Bankengruppen auch Corporate-Gruppen, die man einerseits bei ZAG-Erlaubnisverfahren und anderen zahlungsdiensterechtlichen Fragestellungen sowie bei Tokenisierungsprojekten nach MiCAR betreut, jedoch auch regelmäßig bei Markteintrittsthemen, der Errichtung von Zweigniederlassungen und im Rahmen der Erlangung von Bankerlaubnissen. Außerdem ist man im Transaktionsgeschäft erfahren und konnte diesen Bereich im September 2023 mit dem Einstieg von Simon Grieser von Reed Smith LLP weiter stärken. Ergänzt wird dieses Angebot durch diverse Schnittstellenkompetenzen, wie zum IT- und Datenschutzrecht; die investmentrechtliche Schnittmenge untermauerte man im Mai 2024 mit dem Zugang von Matthias Meinert von Dechert LLP. Mathias Hanten (Fokus auf grenzüberschreitende Fragestellungen, Banking M&A und Einlagensicherung) leitet die Gruppe. Die Ankunft von Alireza Siadat (Blockchain und Kryptowerte), zuvor bei Annerton Rechtsanwaltsgesellschaft mbH, verstärkte die Einheit im November 2024.

Praxisleiter:

Mathias Hanten


Weitere Kernanwälte:

Simon Grieser; Hannes Bracht; Arne Wittig


Referenzen

‘Cross-Funktionalität über alle Bereiche. Vernetzung.’

‘Simon Grieser hat langjährige Erfahrung und Fachkenntnis mit hoher Umsetzungsgeschwindigkeit.’

‘Deloitte ist eine zuverlässige und kompetente Kanzlei, die uns als Unternehmen in verschiedenen Bereichen rechtlich zufriedenstellend vertritt.’

Kernmandanten

ALD AutoLeasing D GmbH


Hubject GmbH


First Commercial Bank Ltd.


Korean Development Bank


DKV EURO SERVICE GmbH + Co. KG


Miles & More GmbH


State Bank of India


Woori Bank Europe GmbH


ADAC Finanzdienste GmbH


Commerzbank AG


Compay GmbH


Deutsche Lufthansa AG


EB – Sustainable Investment Management GmbH


EDEKABANK AG


Hamburgische Investitions- und Förderbank AöR


Verifone Payments GmbH


Investitionsbank Sachsen-Anhalt AöR


LeasePlan Deutschland GmbH


Lunadis GmbH + Co. KG


N26 AG


Norddeutsche Landesbank AöR


Reisebank AG


Rothschild & Co Gruppe


Pluxee Deutschland GmbH


Solaris SE


Sparkasse Rhein-Nahe AöR


Highlight-Mandate


  • Beratung der Übernahme der Rothschild & Co SCA durch die Familie Rothschild und weitere Investoren in Bezug auf das deutsche Recht mit einem Transaktionsvolumen von ca. €3,7 Milliarden.
  • Beratung eines gemeinsamen Vertreters der Anleihegläubiger der SIGNA unter einer Schuldverschreibung im Zusammenhang mit der deutsch-österreichisch-luxemburgischen Restrukturierung des SIGNA-Immobilienkonzerns mit einem Volumen von €300 Millionen.
  • Beratung der Commerzbank bei der Strukturierung und vertraglichen Dokumentation einer Vereinbarung zum elektronischen Management von Bankkonten und dem Roll-out des Produkts in insgesamt sechs europäischen Ländern.

Jones Day

Als integraler Teil der europäischen Praxis ist Jones Days aufsichtsrechtliche Gruppe unter der Leitung von Michael Fischer in der branchenspezifischen Transaktionsbegleitung erfahren und berät Banken und Finanzinstitute zudem regelmäßig zu ihrer Geschäftstätigkeit in Deutschland sowie zu Governance-Themen.

Praxisleiter:

Michael Fischer


Weitere Kernanwälte:

Nick Wittek; Jan Philip Nagel


Referenzen

‘Michael Fischer kann aufgrund seiner vorherigen Tätigkeit in einer Bank besonders gut auf die Bedürfnisse seiner Bankkunden eingehen.’

‘Jones Day bietet uns eine konsistente Beratung in allen Rechtsgebieten, wobei die Partner in allen Rechtsgebieten zusammenarbeiten, um eine kohärente und koordinierte Beratung zu gewährleisten.’

‘Nick Wittek verfügt über fundierte Industrie- und Rechtskenntnisse. Wir sind von seinen Kenntnissen der deutschen Finanzregulierung sehr beeindruckt. Außerdem hat er einen praktischen und lösungsorientierten Ansatz.’

‘Tiefes Wissen der Materie mit pragmatischer Einschätzung nicht nur der Rechtslage, sondern gerade auch der gelebten Praxis.’

‘Das Team ist top motiviert und immer greifbar und absolut lösungsorientiert.’

‘Nick Wittek ist ein herausragender Partner, der mit seinem tiefen Branchenwissen, aber gerade auch Pragmatismus, Lösungen findet, die konform aber wirtschaftlich tragfähig sind. Dabei versteht er es, zu jeder Zeit den Fokus nicht aus den Augen zu verlieren und auf das Wesentliche zu reduzieren. Menschlich ist Nick ein absolut verlässlicher, authentischer und wahrhafter Partner. Seine ruhige, aber bestimmt Art, ohne um den heißen Brei herumzureden, schafft es, informierte Entscheidungen effizient und schnell zu treffen.’

Kernmandanten

Hessisches Ministerium der Finanzen


Investment Global Co., Limited


Highlight-Mandate


  • Beratung des  Hessischen Ministeriums der Finanzen im Zusammenhang mit der Beteiligung des Bundeslands Hessens an der Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale (Helaba), einschließlich der Neuordnung der Kapitalstruktur der Bank.
  • Beratung eines Kreditinstituts im Zusammenhang mit Themen der Bank Governance und Umsetzung entsprechender regulatorischer Vorgaben der europäischen Bankenaufsicht.
  • Beratung von Investment Global Co., Limited, des Portfoliounternehmens der Beijing Auto Group, beim Verkauf von ca. 29 Millionen Aktien der Daimler Truck Holding AG.

Mayer Brown LLP

Eingebettet in die Kapitalmarktrechtspraxis beschäftigt sich auch Mayer Brown LLPs aufsichtsrechtliche Beratung insbesondere mit Themen an dieser Schnittstelle, wie Fragestellungen betreffend Anleihen, strukturierte Produkte, Derivate und elektronische Wertpapiere, die oftmals von Praxisgruppenleiter Patrick Scholl an der Federführung begleitet werden. Einen weiteren Schwerpunkt legt man auf die ESG-Beratung, die unter anderem Mandate zur Taxonomiekonformität bzw. zu nachhaltigen Finanzprodukten beinhalten.

Praxisleiter:

Patrick Scholl


Weitere Kernanwälte:

Marcel Hörauf; Alexei Döhl


Referenzen

‘Ich habe mit Marcel Hörauf in einer Reihe von Regulierungsfragen zusammengearbeitet. Er gibt mir praktische und kommerzielle Ratschläge. Er verfügt über sehr gute Kenntnisse des Sektors und gibt wertvolle Einblicke in den Markt. Ein Bonus ist, dass der Umgang mit ihm sehr angenehm ist.’

Highlight-Mandate


Waldeck Rechtsanwälte PartmbB

Waldeck Rechtsanwälte PartmbBs aufsichtsrechtliche Beratungskompetenzen werden insbesondere im FinTech- und Krypto-Zusammenhang abgefragt, einschließlich Erlaubnisanträge und Kooperationsvereinbarungen, während man weitere Schwerpunkt auf die Transaktionsbegleitung sowie Themen betreffend den Wertpapierhandel legt und zudem diverse Compliance-Themen, darunter die Geldwäscheprävention, abdeckt. Entsprechend der breiten Themenpalette ist auch der Mandantenstamm breit gefächert und umfasst unter anderem Zahlungsdienstleister, Asset-Manager, Börsen, Wertpapierfirmen, Banken und Unternehmen. Geleitet wird die Gruppe von Jan Liepe (Bank-, Börsen- und Kapitalmarktrecht) und Hendrik Pielka (Fragen rund um Börse und Finanzplatz).

Praxisleiter:

Jan Liepe; Hendrik Pielka


Weitere Kernanwälte:

Jens-Holger Petri; Lucas Paolazzi


Referenzen

‘Sehr responsiv, fachlich sehr versiert, praxisnah mit unmittelbar verwertbaren Ergebnissen.’

‘Verständliche Lösungen auch bei komplexen Fragestellungen.’

‘Jan Liepe: Pragmatisch, fachkundig, top vernetzt, unbürokratisch.’

‘Hendrik Pielka: Fachkundig, hilfsbereit, unbürokratisch.’

‘Jan Liepe und Hendrik Pielka: Zwei Partner, die sich hervorragend ergänzen und praktisch den gesamten Bereich der regulatorischen Fragestellungen für Wertpapierfirmen/-institute abdecken.’

‘Hohes Engagement, schnelle Lieferung von qualifizierten Antworten, hohe Branchenexpertise.’

‘Die Kombination aus fachlicher Expertise und unternehmensspezifischer Lösungsorientierung ist aus unserer Sicht ein riesiger Vorteil in der Zusammenarbeit mit der Kanzlei Waldeck.’

‘Jan Liepe ist ein Stratege. Mit anderen Worten: Er denkt langfristig und nicht in kurzen Zyklen. Hendrik Pielka ist ein beschlagener Aufsichtsrechtler mit geradezu enzyklopädischem Prozessrechtswissen.’

Kernmandanten

Athelios Vermögensatelier SE


Banca Profilo SPA


Bankhaus Scheich AG Wertpapierspezialist


BCA AG


BfV Bank für Vermögen AG


BOA Euroservices S.A.


Boerse Stuttgart GmbH


Development Company for Israel (Europe) GmbH


DLT Custody GmbH


DLT Finance Holding AG


DLT Securities GmbH


EUWAX Aktiengesellschaft


Gameforge AG


ICF Bank AG


Impact Labs GmbH


ING


Infront Financial Technology GmbH


İşbank AG


Kumo Labs GmbH


Lang & Schwarz AG


lemon.markets GmbH


mediserv Bank GmbH


mwb fairtrade Wertpapierhandelsbank AG


NatWest Bank Europe GmbH


Odörfer & Brandner Vermögensmanagement KG


Otto M Schröder Bank AG


Particula GmbH


Renell Wertpapierhandelsbank AG


Salm-Salm & Partner GmbH


Santander Bank


SIX Financial Information


Sparda-Bank Berlin eG


Tradias GmbH


Ucambio Exchange & Money Transfer GmbH


UmweltBank AG


Universal-Investment-Gesellschaft mbH


Vickii GmbH


vwd TransactionSolutions AG


ZeroEx GmbH


Highlight-Mandate


  • Beratung und Vertretung der DLT Finance Holding AG und ihrer Tochtergesellschaften DLT Securities GmbH und DLT Custody GmbH bei der Eingehung und Implementierung einer Kooperation der Tochtergesellschaften DLT Securities GmbH und DLT Custody GmbH mit dem Betreiber der Kryptohandelsplattform Kraken.com (Payward, Inc.) für die Erbringung von Dienstleistungen im Handel von Kryptowerten gegenüber deutschen Kunden.
  • Beratung und Vertretung der DLT Finance Holding AG und ihrer Tochtergesellschaften DLT Securities GmbH und DLT Custody GmbH bei einer Kooperation für den Handel mit CO2-Token mit NeutralX und der Errichtung einer ersten regulierten Sekundärhandelsplattform speziell für diese Art von Produkten in Deutschland.
  • Beratung der Umwelt Bank AG zu verschiedenen Outsourcing- und IT-Verträgen der Bank, insbesondere zum Kernbankensystem der Bank.