Linklaters' Anleihepraxis unterstützt sowohl neue als auch erfahrene Emittenten sowie einzelne und Konsortien von Bookrunnern bei der Strukturierung und Platzierung von Anleihen, darunter Green Bonds, Hybridanleihen und Wandelanleihen. Das Team ist hierbei sowohl unter deutschem und US-amerikanischem Recht versiert und verfügt über mehrere Anwälte mit Doppelqualifikation, darunter Praxisleiter Christian Storck, der zur Verbriefung von Vermögenswerten und anderen strukturierten Produkten nach deutschem und englischem/walisischem Recht berät. Alexander Schlee gilt als Experte für Hybrid- und Hochzinsanleihen, während Martin Rojahn sowohl Emissionen als auch Transaktionen im Bereich Liability Management betreut. Wolfgang Ettengruber berät Emittenten und Banken bei der Emission von Senior- und Hybridanleihen. Peter Waltz verließ die Kanzlei im Mai 2025.
DCM in Deutschland
Linklaters
Praxisleiter:
Christian Storck
Weitere Kernanwälte:
Alexander Schlee; Martin Rojahn; Wolfgang Ettengruber
Kernmandanten
Aareal Bank
TAG Immobilien
J.P. Morgan
LD Celulose
Citigroup Global Markets Inc.
Vonovia
Daimler Truck
Deutsche Bank
LEG Immobilien
Goldman Sachs
Bayer
Barclays
Schaeffler
BNP Paribas
Highlight-Mandate
- Beratung der Aareal Bank AG bei der Emission von Additional Tier 1-Anleihen im Wert von US$425 Millionen und einem Barübernahmeangebot in Höhe von €300 Millionen.
- Beratung der TAG Immobilien AG bei der Emission einer €330 Millionen-Wandelanleihe.
- Beratung von LD Celulose bei einer US$1 Milliarde-Refinanzierung auf dem US-Markt gemäß Rule 144A, einschließlich der erstmaligen Emission von vorrangig besicherten grünen Anleihen im Wert von US$650 Millionen gemäß US-Recht.
White & Case LLP
White & Case LLP ist versiert in der Begleitung von Neuemissionen und Refinanzierungen bestehender Anleihen, von Hochzinsanleihen bis hin zu nachhaltigen Anleihen, die dem deutschen, englischen, walisischen und US-amerikanischen Recht unterliegen. Neben der Beratung von Emittenten wird die Kanzlei auch von Banken als Bookrunner beauftragt und übernimmt Bookbuilding- und Verkaufsprozesse. Karsten Wöckener, Leiter des Deutschland-Geschäfts, ist in beiden Bereichen aktiv und verfügt unter anderem über Expertise in Hybridprodukten, ETFs und strukturierten Anleiheprogrammen. Rebecca Emory ist die Hauptansprechpartnerin für Hochzinsemissionen, während Felix Biedermann als Experte für nachhaltige Anleihen und Kryptowertpapiere gilt.
Weitere Kernanwälte:
Karsten Wöckener; Rebecca Emory; Felix Biedermann; Peter Becker
Referenzen
„Schnelles und qualitativ hochwertiges Feedback sowie eine transaktionsorientierte Arbeitsweise.“
„Professionell und gute Atmosphäre.“
„Karsten Wöckener, Felix Biedermann, Peter Becker… und viele andere, mit denen die Zusammenarbeit Spaß macht.“
Clifford Chance
Clifford Chance ist bestens aufgestellt, um umfassend zu Schuldtiteln zu beraten, darunter Emissionen nach deutschem und US-amerikanischem Recht, im Rahmen von EMTN-Programmen, deutsche gedeckte Schuldverschreibungen und Rule-144A-Transaktionen. Neben der Beratung von Unternehmen bei der Emission und Börsennotierung von Anleihen unterstützt die Praxis ebenfalls Banken in ihrer Rolle als Konsortialbanken bei Anleiheemissionen. Folgend dem Wechsel von Sebastian Maerker in die Of Counsel-Position im Mai 2025 leitet nun Cristina Freudenberger, die über Expertise in Produkten wie Schuldscheinen und Pfandbriefen verfügt, das Team gemeinsam mit Gregor Evenkamp, einem Spezialisten für Wertpapierrecht und strukturierte Finanzprodukte.
Praxisleiter:
Cristina Freudenberger; Gregor Evenkamp
Weitere Kernanwälte:
Sebastian Maerker; Henrik Gildehaus
Referenzen
„Ein gut eingespieltes und reaktionsschnelles Team mit fundierten Kenntnissen der globalen und lokalen Marktpraxis. Die perfekte Mischung aus erfahrenen Partnern, jüngeren Partnern, Counsels und Associates.“
Kernmandanten
Volkswagen Group
TRATON SE
Erste Group Bank A.G.
ING Bank N.V.
Natixis Pfandbriefbank
nxtAssets GmbH
Daiwa Securities and Fuyo General Lease
Fuyo General Lease
tectrex AG
Südzucker
Siemens
Highlight-Mandate
- Beratung des führenden Automobilherstellers Volkswagen Konzern bei der Emission einer zweigeteilten, großvolumigen grünen Hybridanleihe.
- Beratung eines Bankensyndikats aus BNP Paribas, Deutsche Bank, Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale und UniCredit Bank GmbH zur neuen Banken/Anleihefinanzierung der Fressnapf Gruppe,
- Beratung von Siemens bei gemeinsamen Euro- und Dollar-Großemissionen, bestehend aus €4 Milliarden, die im Rahmen des EMTN-Programms von Siemens begeben wurden, und US$7 Milliarden, die durch eine Privatplatzierung auf den US-Märkten gemäß Rule 144A sowie an andere berechtigte Investoren gemäß Reg. S begeben wurden.
Hengeler Mueller
Die Expertise von Hengeler Mueller im Bereich Fremdkapitalmärkte umfasst sowohl die Emission neuer Anleihen, einschließlich EMTN-Programmen und nachhaltiger Anleihen, als auch die Unterstützung von Mandanten bei der Restrukturierung ihrer Anleiheprogramme, gegebenenfalls auch bei Kapitalabrufen. Dirk Bliesener ist auf Emittenten- und Underwriterseite über das gesamte Spektrum der Fremdkapitalmandate aktiv und verfügt über Fachkenntnisse in Emissionen, der Erststrukturierung von Wertpapieren und strukturierten Produkten, einschließlich Schuldscheinen, sowie in damit verbundenen regulatorischen Fragestellungen. Alexander Rang ist insbesondere mit der Emission und dem Handel von Hybridinstrumenten, unter anderem für Mandanten aus der Versicherungsbranche, bestens vertraut.
Weitere Kernanwälte:
Dirk Bliesener; Alexander Rang
Kernmandanten
Porsche Automobil Holding SE
Deutsche Bank AG
BAWAG Group AG
Grenke AG
Ad-hoc group of bondholders of Demire Deutsche Mittelstand Real Estate AG
Ad-hoc group of bondholders of Adler group
Amprion GmbH
Hochwald Milch eG
Phoenix Pharmahandel GmbH & Co. KG
Phoenix PIB Dutch Finance B.V.
BNP Paribas
Citi Bank
Crédit Agricole
J.P. Morgan
Mizuho Bank
Société Générale
KfW
Latham & Watkins LLP
Latham & Watkins LLP verfügt über eine führende Praxis für Hochzinsanleihen und unterstützt Emittenten bei der Strukturierung und anschließenden Restrukturierung von Anleihen unterhalb des Investment-Grade-Bereichs, die deutschem, englischem und walisischem sowie US-amerikanischem Recht unterliegen und in der DACH-Region begeben werden. Die Praxis ist zudem auf die Emission von Unternehmens- und Nachhaltigkeitsanleihen spezialisiert. Rüdiger Malaun leitet das Team und berät Sponsoren und Emittenten bei der Emission von Hochzinsanleihen und Cross-Over-Strukturen. Alexander Lentz bringt Expertise in P2P-Krediten sowie im Schuldenmanagement ein, während Jan Penselin für seine Expertise in Hochzinsstrukturen in den DACH-Staaten bekannt ist.
Praxisleiter:
Rüdiger Malaun
Weitere Kernanwälte:
Alexander Lentz; Jan Penselin
Kernmandanten
ACCENTRO Real Estate AG
Currenta Group
Ceconomy
DEMIRE
Grünenthal
Kelvion Group
Motel One Group
TUI Cruises
A&O Shearman
Traditionelle Anleihen und Hochzinsprodukte bilden den Kern des DCM-Angebots von A&O Shearman, das ebenfalls neuartige elektronische Wertpapieremissionen sowie nordische und nachhaltige Anleihen umfasst. Neben der Emissionsberatung ist das Team auch aufgrund ihrer Expertise in der Anleihenrestrukturierung gefragt, wenn Emittenten ihren Verpflichtungen nicht nachkommen können. Das Team wird von Martin Scharnke geleitet, der Banken als Emittenten und Manager bei AT1-Emissionen berät und darüber hinaus strukturierte Finanzierungen und Derivatetransaktionen betreut. Marc Plepelits leitet das US-amerikanische Corporate-Finance-Team der Kanzlei in Deutschland und berät unter anderem zu Rule-144(A)-Transaktionen und Investment-Grade-Anleihenemissionen.
Praxisleiter:
Martin Scharnke
Weitere Kernanwälte:
Marc Plepelits
Referenzen
„Ein großartiges und vielfältiges Team. Hohe Servicequalität, und sie suchen nach Lösungen, die den Anforderungen aller Beteiligten gerecht werden.“
„Sie sind leicht zugänglich. Ihre hervorragenden Zuhörfähigkeiten helfen ihnen, den Status quo zu verstehen und eine maßgeschneiderte Lösung für rechtliche Angelegenheiten zu entwickeln.“
„Sie können qualitativ hochwertige Beratung bei komplexen grenzüberschreitenden Transaktionen mit anspruchsvollen Zeitvorgaben bieten.“
Kernmandanten
alstria office REIT-AG
Europäischen Investitionsfonds/Europäischen Investitionsbank
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A.
GLAS Trust
Goldman Sachs Bank Europe SE
Helaba
IHO Verwaltungs GmbH
Invesco UK Services Limited
KD Pharma Group
Mizuho Bank Ltd.
Morgan Stanley Europe SE
PLT VII Finance
SAP SE
The Bank of New York Mellon
UBS AG
Highlight-Mandate
- Beratung der IHO Verwaltungs GmbH im Zusammenhang mit der Emission von auf Euro und US-Dollar lautenden, nachhaltigkeitsbezogenen, vorrangig besicherten PIK-Toggle-Notes mit einem Gesamtnennbetrag von €1,9 Milliarden.
- Beratung der KD Pharma Group bei der Platzierung einer besicherten nordischen Anleihe im Wert von €180 Millionen, die am 10. Oktober 2029 fällig wird.
- Helaba wurde bei der Emission von AT1-Anleihen im Wert von €500 Millionen und dem Koordinierungsprozess mit den Aufsichtsbehörden unterstützt.
Hogan Lovells International LLP
Hogan Lovells International LLP wird häufig von Banken zu Rate gezogen, die ihre Anleiheprogramme aktualisieren möchten und verfügt unter anderem über Expertise zu Strukturen und regulatorischen Rahmenbedingungen traditioneller Unternehmensanleihen und nachhaltiger Anleihen. Das Team wird von Sven Brandt, der Anleihetransaktionen und Verbriefungen betreut, dem Investment-Grade-Experten Jochen Seitz und Dietmar Helms, der sich auf die Verbriefung von Autokrediten spezialisiert hat und mit Transaktionen zwischen Europa und China bestens vertraut ist, gemeinsam geleitet. Stefan Schrewe berät Bankenkonsortien und Emittenten zu allen Fragen des Anleihenhandels und des Wertpapierhandels im Allgemeinen.
Praxisleiter:
Sven Brandt; Jochen Seitz; Dietmar Helms
Weitere Kernanwälte:
Stefan Schrewe
Referenzen
„Ich halte das Team für kompetent, gut organisiert und ausreichend besetzt. Außerdem ist es in der Lage, auch unter Zeitdruck zu arbeiten.“
„Ich würde Carla Luh als Schlüsselfigur bezeichnen. Man sieht, dass Carla erfahren ist und genau weiß, was sie tut. Ich fühle mich wohl in der Zusammenarbeit mit ihr.“
„Das DCM-Team von Hogan Lovells verfügt über besondere Expertise im Bankensektor, hat aber auch bei ausgewählten Unternehmensmandaten starke Kompetenzen bewiesen.“
„Gutes Geschäftsgespür, sehr aufgeschlossen.“
Kernmandanten
Bayerische Landesbank
BOC Aviation (USA) Corporation
Citigroup Global Markets Limited
Commerzbank AG
Commerzbank AG/Erste Group AG/DZ Bank AG/ING-DiBa/Helaba
DEMIRE AG
Deutsche Bank AG
Deutsche Kreditbank AG
KfW Bankengruppe
Natixis Pfandbriefbank AG
Nord/LB Norddeutsche Landesbank Girozentrale
Raiffeisen Bank International
UniCredit Bank GmbH
Highlight-Mandate
- Beratung der KfW zu Fragen des US-amerikanischen Wertpapierrechts, einschließlich SEC-registrierter globaler Anleihen und laufender SEC-Berichtspflichten.
- Beratung der UniCredit Bank GmbH im Zusammenhang mit der Neuauflage der Emissionsprogramme der Volkswagen Financial Services AG und der Volkswagen Financial Services Overseas AG.
- Beratung der Deutschen Kreditbank AG bei der jährlichen Aktualisierung ihres Schuldtitelprogramms.
Noerr
Noerr berät sowohl Großunternehmen bei der Strukturierung und Aktualisierung ihrer EMTN-Programme als auch mittelständische Unternehmen zu Fremdkapitalstrategien, insbesondere bei Emissionen nordischer Anleihen. Das Team wird von Julian Schulze De la Cruz, der von Unternehmen bei der Emission und Platzierung von Schuldtiteln zu Rate gezogen wird, und Holger Alfes, dessen Expertise Kapitalmärkte sowie öffentliche und private M&A-Transaktionen umfasst, gemeinsam geleitet. Dominik Kloka berät Emittenten, die unter anderem nordische Anleihen und Pfandbriefe begeben möchten.
Praxisleiter:
Julian Schulze De la Cruz; Holger Alfes
Weitere Kernanwälte:
Dominik Kloka
Referenzen
„Ein sehr effizientes und kompetentes Team.“
„Julian Schulze De la Cruz arbeitet detailorientiert und pragmatisch bei der Lösungsfindung; seine Arbeitsabläufe sind sehr gut strukturiert und die Bearbeitungszeiten sehr kurz.“
„Sie verstehen Branchenstandards und rechtliche Anforderungen ebenso wie unternehmensspezifische Gegebenheiten und setzen dies in effiziente Beratung um. Sie geben klare Empfehlungen und berücksichtigen sich verändernde Rahmenbedingungen. “
„Dominik Kloka hat sich durch außergewöhnliche Verfügbarkeit, hohe Zuverlässigkeit und die Fähigkeit ausgezeichnet, in unternehmensspezifischen Situationen auch bei unkonventionellen Fragestellungen Empfehlungen auszusprechen. Im Bereich DCM kann ich ihn uneingeschränkt empfehlen und ihm als kompetentem Geschäftspartner voll und ganz vertrauen.“
„Die Erfahrung und das Know-how des Teams sind absolut überzeugend. Änderungen im Zeitplan oder in der Struktur der Transaktion werden umgehend und reibungslos umgesetzt. Mandantenbetreuung, Erreichbarkeit und die Zusammenarbeit mit anderen Transaktionsbeteiligten sind hervorragend. Ein zuverlässiges und zugängliches Team, das maßgeblich zur erfolgreichen Durchführung anspruchsvoller Transaktionen beiträgt.“
Kernmandanten
ABO Energy GmbH & Co. KGaA
Baader Bank
Demire Deutsche Mittelstand Real Estate AG
Frankfurter Volksbank
Fresenius Medical Care AG
ING-DiBa AG
Kolibri Beteiligungen GmbH
Mutares SE & Co. KGaA
Netfonds AG
Semper Idem Underberg
Sparkasse Bremen
TAG Immobilien AG
Highlight-Mandate
- Beratung von Fresenius Medical Care bei der jährlichen Aktualisierung ihres EMTN-Programms mit einem Gesamtvolumen von bis zu €10 Milliarden, der Ausgabe von zwei Tranchen von Anleihen im Wert von €1,1 Milliarden sowie im Zusammenhang mit einem öffentlichen Übernahmeangebot zum Rückkauf bestehender Anleihen im Wert von €250 Millionen.
- Beratung der ING-DiBa bei der Aktualisierung ihres EMTN-Programms mit einem Gesamtvolumen von bis zu €20 Milliarden sowie bei der Emission unbesicherter, festverzinslicher Pfandbriefe im Gesamtvolumen von €1 Milliarde.
- Beratung von TAG Immobilien bei der jährlichen Aktualisierung ihres EMTN-Programms mit einem Gesamtvolumen von bis zu €3 Milliarden sowie einer Benchmark-Anleihe mit einem Volumen von €500 Millionen.
Norton Rose Fulbright
Die Kompetenzen von Norton Rose Fulbright im Anleihemarkt umfassen die Beratung von Unternehmen und Bankenkonsortien bei der Emission und Aktualisierung von Anleihe- und Commercial-Paper-Programmen, wobei die Praxis hierbei über Erfahrung in der Emission von Produkten in verschiedenen europäischen, asiatischen und nordamerikanischen Währungen verfügt. Geleitet wird das Team von Christoph Enderstein, dessen Tätigkeitsschwerpunkt Unternehmensanleihen, gedeckte Anleihen und EMTN-Programme umfasst, sowie von Frank Regelin, dessen DCM-Praxis unter anderem die Emission von Unternehmensanleihen beinhaltet.
Praxisleiter:
Christoph Enderstein; Frank Regelin
Referenzen
„Das Team bietet einen exzellenten und zeitnahen Service für die Erstellung des jährlichen Berichts und der entsprechenden Ergänzungen. Das Team beweist ein tiefes Verständnis für die Besonderheiten unserer Organisation und verfügt über die nötige Expertise für die Durchführung der ihm übertragenen Aufgabe.“
„Christoph Enderstein ist in jeder Hinsicht ein Experte, was unsere Anforderungen betrifft.“
„Dank ihrer Teamstruktur und der Möglichkeit, in Sonderfällen Spezialisten in einem breiten Spektrum hochinnovativer und komplexer Rechtsgebiete hinzuzuziehen, erzielt die NRF ein hervorragendes Gleichgewicht zwischen der Kenntnis der spezifischen Merkmale jedes Mandanten und den Herausforderungen und Anforderungen verschiedener Themen.“
Kernmandanten
Bank of Montreal
Citigroup
Commerzbank
DekaBank
Deutsche Bank
HSBC
Landesbank Baden-Württemberg
Landeskreditbank Baden-Württemberg – Förderbank
Mercedes-Benz Group
NatWest
Sixt
Stadtsparkasse Düsseldorf
The Toronto-Dominion Bank
UniCredit Bank
Highlight-Mandate
- Beratung von NatWest Markets im Zusammenhang mit der Emission von elektronischen (zentralen) Wertpapieren mit einem Gesamtnennbetrag von jeweils €50 Millionen durch das Land Sachsen-Anhalt und die Landeskreditbank Baden-Württemberg – Förderbank.
- Beratung der Mercedes-Benz Group AG und mehrerer anderer Mercedes-Benz-Konzerngesellschaften im Zusammenhang mit ihrem €70 Milliarden-EMTN-Programm und ihrem €15 Milliarden-Commercial-Paper-Programm.
- Beratung eines Konsortiums bestehend aus der Landesbank Baden-Württemberg, der Bank of America, der Commerzbank und der Crédit Agricole im Zusammenhang mit der erstmaligen Emission einer Sozialanleihe in Form eines elektronischen Wertpapiers durch die NRW.BANK.
Dentons
Das DCM-Team von Dentons wird häufig von Anleihegläubigern und Gläubigern im Zusammenhang mit der Restrukturierung emittierender Unternehmen beauftragt und betreut die damit verbundenen Aspekte von Anleihe- und Schuldscheinprogrammrestrukturierungen. Oliver Dreher, Leiter der deutschen Debt-Kapitalmarktpraxis, ist mit Unternehmens- und Staatsanleihen bestens vertraut, während Verbriefungen und strukturierte Finanzierungstransaktionen in den Zuständigkeitsbereich von Arne Klüwer fallen.
Praxisleiter:
Oliver Dreher; Arne Klüwer
Referenzen
„Oliver Dreher hat ein hervorragendes und fähiges Team aufgebaut.“
„Oliver Dreher ist fachlich kompetent, strategisch denkend und in der Lage, unsere Mandantenbedürfnisse zu erfassen und zu erfüllen. Wir können ihn uneingeschränkt empfehlen. Insbesondere verfügt Oliver über umfassende Kenntnisse der Kapitalmärkte im Allgemeinen und der operativen Abläufe im Besonderen.“
„Sie besitzen ein tiefes Verständnis sowohl des Geschäftsumfelds als auch der Marktdynamik und halten außergewöhnlich hohe professionelle Standards ein – was sich in ihrer umfassenden Expertise und ihrem unerschütterlichen Bekenntnis zu ethischen Grundsätzen zeigt.“
Kernmandanten
Daimler Truck Group
Schuldschein creditors of Meyer Werft
DEMIRE bondholders
PERI SE
Federal Republic of Germany – Finance Agency
European Bank for Reconstruction and Development
Bondholders of Adler Real Estate
Commerzbank AG
CEC Bank
BNP Paribas/Commerzbank/Deutsche Bank/UniCredit/DZ Bank
Deutsche Bank
Highlight-Mandate
- Beratung der Daimler Truck Group bei der Einrichtung ihres neuen Emissionsprogramms für auf kanadische Dollar lautende kurzfristige Anleihen mit einem Gesamtvolumen von CAD$500 Millionen.
- Beratung des gemeinsamen Vertreters für mehrere Anleihen im Rahmen der laufenden Restrukturierung der Finanzierung der Wohnimmobiliengesellschaft Adler Group.
- Beratung der Deutschen Finanzagentur bei der Platzierung einer syndizierten Bundesanleihe mit einer Laufzeit von 30 Jahren, einem Zinssatz von 2,90 % und einem Emissionsvolumen von €6 Milliarden.
Gleiss Lutz
Gleiss Lutz zeichnet sich durch Expertise in der Strukturierung von Hochzinsanleihen aus und unterstützt sowohl Emittenten als auch Konsortialbanken auf dem deutschen und US-amerikanischen Markt. Neben paneuropäischen Emissionen betreut die Praxis zudem Platzierungen gemäß Rule 144A. Praxisgruppenleiter Kai Birke deckt das gesamte Spektrum der Anleiheemissionen ab und berät zudem bei der Restrukturierung von Anleiheprogrammen.
Praxisleiter:
Kai Birke
Referenzen
„Das DCM-Team von Gleiss Lutz zeichnet sich im deutschen und europäischen Rechtsmarkt durch eine außergewöhnliche Kombination aus technischer Expertise, wirtschaftlichem Gespür und mandantenorientierter Beratung aus. Das Team ist bekannt für sein tiefes Verständnis nationaler und internationaler DCM-Transaktionen, einschließlich Anleiheemissionen, strukturierter Produkte und regulatorischer Kapitalinstrumente.“
„Kai Birke zeichnet sich als herausragender Partner im DCM-Team von Gleiss Lutz aus. Was Kai wirklich von Mitbewerbern unterscheidet, ist seine Fähigkeit, komplexe rechtliche und regulatorische Fragestellungen in klare, umsetzbare Ratschläge zu übersetzen, die stets auf die spezifischen Bedürfnisse und wirtschaftlichen Ziele des Mandanten zugeschnitten sind. “
Kernmandanten
Barclays
Deutsche Bank
Goldman Sachs
J.P. Morgan
KPS Capital Partners
Nordwest Industrie Finance
Q-Park B.V.
Highlight-Mandate
- Beratung von KPS Capital Partners bei der Emission einer €600 Millionen-Hochzinsanleihe durch Dynamo NewCo II zur Finanzierung des Erwerbs der Innomotics-Division von der Siemens AG.
- Beratung von Q-Park BV bei der Emission von Hochzinsanleihen im Gesamtwert von €880 Millionen.
- Beratung eines internationalen Bankenkonsortiums im Zusammenhang mit der Emission einer €895 Millionen-Hochzinsanleihe durch Amber FinCo im Zusammenhang mit der Übernahme von Applus Services durch TDR Capital und iSquare Capital.
Mayer Brown LLP
Mayer Brown LLP wird von Mandanten im Rahmen der Aktualisierung von Anleiheprogrammen und Basisprospekte zu Rate gezogen, wobei die Praxis ebenfalls im Bereich Emissionen und anderer strukturierter Produkte tätig wird. Praxisgruppenleiter Patrick Scholl verantwortet ebenfalls den Bereich Fremdkapital und ist zudem mit Derivaten bestens vertraut. Alexei Döhl ist für seine Expertise im Bereich Pfandbriefemissionen bekannt, während Marcel Hörauf, der im Januar 2025 zum Partner ernannt wurde, über umfassende Kenntnisse der regulatorischen Bestimmungen für Wertpapiere und Derivate verfügt.
Praxisleiter:
Patrick Scholl
Weitere Kernanwälte:
Marcel Hörauf; Alexei Döhl
Referenzen
„Hervorragende Fachkompetenz, schnelle Reaktionszeit, pragmatische Lösungen.“
„Patrick Scholl ist bodenständig und pragmatisch, ein Vordenker.“
„Das Team verfügt über außergewöhnliche juristische Expertise und profunde Branchenkenntnisse, insbesondere bei komplexen grenzüberschreitenden Transaktionen. Durch ihren kooperativen Ansatz gewährleisten sie eine reibungslose Leistungserbringung und gehen stets weit über das Übliche hinaus, um unsere geschäftlichen Bedürfnisse zu verstehen.“
„Patrick Scholl und Alexei Döhl sind herausragende Rechtsstrategen mit einem ausgeprägten wirtschaftlichen Verständnis. Sie verbinden fundiertes Fachwissen mit einer ruhigen, lösungsorientierten Herangehensweise, die in heiklen Situationen Vertrauen schafft.“
„Das Team ist breit aufgestellt, verfügt über viel praktische Erfahrung und reagiert schnell und zuverlässig.“
„Sie handeln schnell und souverän.“
„Ein exzellentes Team, das dank fundierter Kenntnisse und Erfahrung in einzigartiger Weise für die Bearbeitung vielfältiger Anfragen qualifiziert ist und nützliche Ratschläge gibt.“
„Alle sind freundlich, hilfsbereit und mandantenorientiert.“
Heuking
Heuking fokussiert sich auf die Beratung mittelständischer Unternehmen bei der Umsetzung ihrer Fremdkapitalstrategien, einschließlich Unternehmens- und Wandelanleihen, sowie damit verbundene regulatorische Compliance-Fragestellungen. Unter der Leitung von Anne de Boer und Mirko Sickinger unterstützt die Praxis des Weiteren Unternehmen bei der Platzierung nordischer und nachhaltiger Anleihen und ist zunehmend in die Emission tokenisierter und digitaler Anleihen involviert.
Praxisleiter:
Anne de Boer; Mirko Sickinger
Kernmandanten
The Platform Group AG
CitrinSolar
finexity AG
Bankhaus Gebr. Martin
WegscheidEntrenco
The Grounds Real Estate Development AG
Eckert & Ziegler SE
Ferralum Metals Group S.à r.l.
Karlsberg Brewery AG
Luther Rechtsanwaltsgesellschaft mbH
Luther Rechtsanwaltsgesellschaft mbH unterstützt mittelständische Unternehmen bei der Emission und Änderung von Anleihen und Prospekten und berät sie zudem bei Refinanzierungsfragen nach dem deutschen Anleihegesetz. Das Team wird von Christoph Schauenburg, einem Spezialisten für die Strukturierung von Unternehmensanleihen und anderen Verbriefungstransaktionen, geleitet. Rolf Kobabe berät zu Kapitalmarkttransaktionen und damit verbundenen regulatorischen Fragen.
Praxisleiter:
Christoph Schauenburg
Weitere Kernanwälte:
Rolf Kobabe
Kernmandanten
Dr Peters GmbH & Co. KG
DS Investor GmbH
Flughafenhotel Düsseldorf Management GmbH
SUNfarming GmbH
Valair Capital B.V.
Highlight-Mandate
- Beratung der Dr. Peters GmbH & Co. KG bei der Emission und dem öffentlichen Angebot einer prospektfreien Anleihe durch die DS Investor GmbH.
- Beratung der Flughafenhotel Düsseldorf Management GmbH bei der Emission, dem öffentlichen Vertrieb und der Verwaltung einer Anleihe im Wert von bis zu €18 Millionen, deren Erlös zur Rückzahlung von Bankfinanzierungen bestimmt ist.
- Beratung der SUNfarming GmbH bei der Emission und dem Vertrieb einer weiteren Anleihe, mit besonderem Fokus auf die Strukturierung der Anleihebedingungen, die Prospekterstellung und die Genehmigungsverfahren.
Simmons & Simmons
Simmons & Simmons wird häufig mit der Betreuung von Emissionen betraut, darunter Unternehmens- und Green Bonds sowie Namensschuldverschreibungen und Schuldscheindarlehen. Thomas Scharfenberg, der sowohl die Praxis als auch die deutschen Standorte leitet, verfügt über Expertise in Anleiheemissionen, Schuldenmanagement und strukturierten Finanztransaktionen. Gabriele Röhl berät Emittenten und Konsortialbanken zu Hybridanleihen und Commercial-Paper-Programmen.
Praxisleiter:
Thomas Scharfenberg
Weitere Kernanwälte:
Gabriele Röhl
Referenzen
„Die Kanzlei verfügt über sehr erfahrene Seniorpartner in diesem Bereich und kann auf eine lange Erfolgsgeschichte zurückblicken.“
Kernmandanten
Barclays
BayernLB
J.P. Morgan
Münchener Hypothekenbank eG
NatWest
Highlight-Mandate
- Beratung der BayernLB bei der Emission der €300 Millionen-grünen Anleihe der Stadt München.
- Beratung der NatWest als Rechtsberaterin der Banken im Zusammenhang mit der jährlichen Aktualisierung des Talanx EMTN-Programms.
- Beratung von JP Morgan zu strukturierten Produkten nach deutschem Recht, unter anderem zur Dokumentation dieser Produkte.
Sullivan & Cromwell LLP
Sullivan & Cromwell LLP berät sowohl Emittenten als auch Konsortialbanken bei der Emission von Investment-Grade- und Hochzinsanleihen sowie deren Platzierung auf US-amerikanischen und europäischen Märkten. Unter der Leitung des in New York zugelassenen Anwalts Krystian Czerniecki betreut die Praxis Angebote gemäß Rule 144A und ist ebenfalls im Umgang mit SEC-registrierten Schuldtiteln versiert. Sophie Moeder wird von ausländischen Emittenten zu Rate gezogen, die US-amerikanische Commercial-Paper-Programme auflegen möchten.
Praxisleiter:
Krystian Czerniecki
Weitere Kernanwälte:
Sophie Moeder
Kernmandanten
Allianz
Delivery Hero
Daimler Truck underwriters
Asian Infrastructure Investment Bank
Council of Europe Development Bank
KfW
Landwirtschaftliche Rentenbank
Highlight-Mandate
- Beratung der Erstkäufer bei zahlreichen milliardenschweren, mehrtranchenbasierten 144A/Reg S-Anleiheemissionen der Daimler Truck Group.
- Beratung von Delivery Hero bei zwei millionenschweren Rückkäufen von Wandelanleihen.
- Beratung der KfW im Zusammenhang mit ihrem bei der SEC registrierten Schuldtitelprogramm, einschließlich der Emission von grünen Anleihen und Anleihen zur sozialen Inklusion.
Taylor Wessing
Taylor Wessing fokussiert sich auf die Beratung von Emittenten im Immobiliensektor bei der Kapitalbeschaffung durch Anleiheemissionen, wobei ihre Expertise Unternehmens-, grüne und Sozialanleihen sowie die Beratung zu Hochzinsstrukturen umfasst. Marc-Oliver Kurth leitet den Bereich und berät entlang des gesamten Spektrums der Anleiheemissionen und deren anschließenden Börsenzulassungen. Christian Köhler betreut sowohl Konsortialbanken als auch Emittenten bei der Emission von Anleihen und der Aktualisierung ihrer Programme.
Praxisleiter:
Marc-Oliver Kurth
Weitere Kernanwälte:
Christian Köhler
Kernmandanten
Vivion Investment Sarl
HOWOGE Wohnungsbaugesellschaft mbH
Aroundtown S.A.
Diok GreenEnergy GmbH
DZ Hyp AG
Mimo Capital AG
PGIM Private Capital
Highlight-Mandate
- Beratung von HOWOGE bei der jährlichen Aktualisierung ihres €4 Milliarden-EMTN-Programms.
- Beratung von Vivion Investments Sarl bei einer Aufstockung der besicherten vorrangigen Anleihen mit einem Volumen von €644 Millionen und einem Zinssatz von 6,50 % plus PIK, die im Jahr 2028 fällig werden, um weitere €250 Millionen zu begeben, einschließlich der Zulassung zum Handel am regulierten Markt der Euronext Dublin.
- Beratung von Aroundtown bei einem Übernahme- und Umtauschangebot für ausstehende Hybridanleihen im Austausch gegen die Ausgabe neuer Hybridanleihen und die Zulassung zum Handel am Euro MTF-Markt der Luxemburger Börse mit einem Emissionsvolumen von insgesamt €115 Millionen.